中国银行业与监管机构围绕拨备覆盖率展开角力

来源：英国《金融时报》杨缘北京报道

作者：杨缘

译者：简易

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随着中国银行业的坏账不断攀升，各银行与监管机构在拨备覆盖率水平问题上产生的对峙正在加深。

尽管各家银行的拨备覆盖率被要求保持在至少150%，但几家大银行正通过公开游说和私下违抗等方式，促使监管机构放松这方面的规定。

中国工商银行(ICBC)已连续三个季度无视这一规定，一名高管向英国《金融时报》表示，该行很难在这方面回到合规状态。

这名希望匿名的高管表示：“提高拨备覆盖率将影响利润增长，而目前我们最大的任务是（提高）利润。不良（贷款）的压力太大了。我们需要用前几年拨出的准备金来解决它们。考虑到这两点，提高拨备覆盖率是有难度的。”

官方数据显示，在中国的全部贷款中，不良贷款占1.8%。但信用评级机构惠誉(Fitch)认为，真实的数字超过了15%。经历一轮大规模信贷繁荣之后，中国不良贷款余额在2016年6月前的两年里增长了一倍，达到1.4万亿元人民币。

在中国央行最近开展的宏观审慎评估中，工行因无视拨备覆盖率目标被扣了分。然而，今年第三季度，该行的拨备覆盖率却从上一季度的143%进一步下滑至136%。

今年第一季度，中国四大国有银行中的另一家——中国银行(BoC)——也没有达到150%的标准。

银行无视这方面的规定，或许是因为它们预计这些规定将被修改。中国央行行长周小川已表示，他青睐逆周期性监管架构。这种架构会在经济繁荣期要求更高的拨备、以抑制过度放贷，但在衰退期却会放松标准、以支撑流向实体经济的信贷流。

部分分析师对这一表态的解读是，它意味着中国对银行业的监管将会放松。不过，尽管中国正走向经济放缓，信贷增长却依然很猛，这意味着目前仍不清楚逆周期性监管到底指的是收紧还是放松。

投行蓝橡资本中国(NSBOChina)银行业分析师张颖超（音译）表示：“标准的设定是银行与监管机构之间的一场角力。谁会占上风取决于经济的状况。如果为了实现6.5%到7%的增长目标有必要增加信贷供应，那么监管机构就需要放松标准。”

另一家“四大行”中国建设银行(ChinaConstructionBank)的董事长王洪章今年曾向彭博社(Bloomberg)表示，监管机构将拨备覆盖率标准降至120%到130%是“合理”且“可行”的。中行的研究机构去年曾发布一份报告，建议把拨备覆盖率红线从150%降至100%。

银行还声称，其他许多国家的银行坏账拨备覆盖率要求为100%甚至更低。不过，部分观察人士表示，中国要求较高的拨备覆盖率是有道理的。

信用评级机构穆迪(Moody's)的DavidYin表示：“银行逾期贷款比率与不良贷款比率之间的出入越来越大，这表明，中国的银行可能存在大量未被正式归类为不良贷款的问题贷款。150%的拨备覆盖率要求，会促使银行维持较高的拨备，有助于缓和这一不良贷款归类问题。”

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