刚刚,人民币暴跌!B股跳水!然后通胀……然后房价也将...(细思恐极)

时间: 2016-10-17 22:27:20 来源:   网友评论 0
  • 仔细想下去,有类人将死无葬身之地?!

仔细想下去,有类人将死无葬身之地?!




今天,人民币暴跌!


国庆节后,人民币贬值一天一个台阶,连续刷新6年新低:10日,人民币中间价跌破6.70;11日,人民币中间价逼近6.71;12日,人民币中间价跌破6.72;13日,人民币中间价逼近6.73,在岸人民币汇率也跌破6.73!


从国庆至17日,人民币兑美元中间价累计下跌733点。


今日(10月17日),人民币兑美元中间价再度下调222点报6.7379,逼近6.74关口,创一周以来最大跌幅,刷新6年新低2010年9月14日以来



美元对人民币中间价走势图


平静的市场终于被打破。


刚刚,大跳水!B股收盘重挫6.15%



B股指数K线图


17日,B股指数收跌6.15%,创下1月以来最大跌幅。跌停潮重现,其中凯马B、凌云B、汇丽B、大化B等个股跌停。



上海B股最大跌幅一度达到6.69%,到收盘仍然跌了6.15%:



深圳B股一度跌幅超过2.81%:

 


受B股影响,A股引发连锁反应。



财经大V@股社区:


今天B股指数暴跌6%,直接把A股也带到沟里去了,B股这么跌主要是因为人民币持续贬值,积蓄的恐慌情绪一次性爆发有关,因为B股都是用外币计价的。另外我再说一遍,换成美元的确可以躲开人民币贬值,但换成美元去美股买中国上市公司,等于是把大便包一塑料袋里吃进去,根本不能起到分散货币的作用。


市场人士分析称,B股大跌有三个诱发因素:


第一是人民币近日不断创出新低;


第二是港股早已经率先调整,这次B股有跟着港股跌的因素;


第三则是美国货币基金新规10月14日生效,有市场人士解读为美国要进一步吸引海外资金回流。


B股大崩盘!到底发生了什么?

财经作家刘晓博分析,这轮B股的闪崩,毫无疑问跟人民币近期的连续贬值有关。为什么这样说?看看B股闪崩之后发生了什么?

 

黄金股拔地而起!


但上周五和今天的国际黄金价格,并没有显著上涨,而只是有微弱的反弹。原因很简单,上周五公布的几个美国经济数据,比如零售和PPI等都表现不错,美元指数走强,这对黄金构成压力。

 

所以,今天A股尾盘黄金股的飙升,是对B股闪崩和A股大盘显著下跌的一个避险反应。

 

这说明市场主力认为:B股闪崩是新一轮“股汇双杀”出现的先兆,所以即便美元计价下的黄金仍然疲弱,但大家看好黄金股,因为这是人民币计价下的黄金!

 

对于境内投资者来说,B股就是美元资产(由于联系汇率制,港币也可以看做是美元),在人民币贬值预期下有保值作用。但B股里很多大户是境外投资者,在他们看来,虽然B股以美元、港币计价,但仍然是人民币资产,至少这些企业的主要资产在中国内地,所以他们有理由减持B股。

 

由于B股流动性不好,所以很难招架住稍大规模的减持,所以今天的暴跌就很好理解了。

 

今天早上,央行再次调整了人民币对美元的中间价,至6.7379,下调222个基点,再次创下6年来新低。

 

要知道,国庆节后的人民币贬值,是在中间价(某种程度上可以看做是官方价)引导下的贬值,而不是离岸价(境外人民币的市场价)倒逼下的贬值。所以,可能有一些境外投资者希望减持B股。

 


上图是美元兑人民币在岸价周K线走势图,可以清晰地看出去年以来的几轮贬值走势。

 


上图是美元对人民币过去8年多以来的走势图,可以清晰看出人民币和美元的长期关系。

 

那么问题来了:新一轮股汇双杀会来吗?股市最终将如何演变?刘晓博的看法是:

 

1、新一轮“股汇双杀”事实上已经来但跟今年1月相比,至少股市的跌幅不会有那么大。


当时叠加了熔断机制、股指相对在高位、杠杆率仍然偏高等几重因素。而且,当时中美汇率政策也在博弈之中。目前股市调整了很久,杠杆率不高,加上没有熔断制度,所以股市风险基本可控,问题不会太大。


而且,为了减少对人民币汇率的冲击,A股可能还有一些投资机会在孕育。

 

2、汇率方面,人民币对美元估计仍然将继续贬值一段,但年内很难突破7:1。


这对于中国实体经济是利好,对于化解国内资产泡沫也有好处,虽然会带来波澜。但贬值幅度不会太大,更不会失控。

 

3、黄金长线已经具备投资价值,主要原因是人民币贬值。


但在美元第二次加息(第一次是去年12月,第二次很有可能在今年12月中旬)前后,或许会有新的波动。今天黄金股的大涨,其实是避险资金涌入造成的。


贬还是不贬 央妈很痛苦!


虽然人民币兑美元汇率触及多年新低,但是兑其他货币汇率却仍在持续走高。对于想靠贬值提振出口的中国决策者而言,这是一个进退两难的局面。


最新数据显示中国9月份出口同比下降10%,致使人民币贬值的理由进一步加大。如何加快人民币兑美元贬值步伐,同时又不至引发1月份和2015年8月份那样的资本外流,这对于中国决策者也是一个两难困境。


“鉴于当前的美元强势环境,篮子汇率很难走软,”德意志银行驻香港策略师Perry Kojodjojo说。“最终若想让本国出口因为本币原因而拥有更强的竞争力,你就需要让本币贬值,但问题是,那将会引发系统性风险,中国央行可能不会对此感到心安。”




实际上,中国央行的行动也体现了两难困境。今天中午,在岸人民币汇率市场就出现了干预痕迹,但是很快又恢复正常;B股暴跌后,又出现干预痕迹,随后在岸人民币继续贬值。




人民币惊天大跌如何影响房价?


有人说,汇率大跌=美元再走强=资本流向美国=中国房地产圈不到钱=房价下跌...


人民币贬值将导致整个市场预期逆转,投资客担心的人民币贬值会促使投资者逐渐放弃房产这样价格过高的资产。尤其是那些早些时候从海外涌入国内的资金,会因人民币贬值而流出中国,或不敢再轻易进入中国市场,多种作用助推中国房价下跌。


对于人民币再度暴跌,马光远则认为:


第一,从中国经济基本面看,人民币汇率仍然被高估,贬值趋势没有结束,适当贬值不是什么坏事,不要人为的去保。从人民银行目前的态度看,在人民币贬值问题上已经松动。笔者坚持以前的判断,认为人民币回到“7”时代是大概率;


第二,在人民币贬值的情况下,房价出现调整的概率很大,一些城市的房价出现下跌是正常的;


第三,就中国经济的基本面而言,无论是人民币汇率还是房价,短期内都不存在暴跌的基础。也许我们会迎来一个人民币与房价都出现“双方波动”的新的周期。


房地产调控叠加美联储加息预期,预计近期汇率新一轮贬值将持续下去。根据金融经济周期持续时间和波幅计算出来的未来升值幅度大概在 8%-15%。那么,人民币贬值的幅度至少将在15%以上。


未来,恶性通膨,房价暴跌?


人民币汇率贬值,未来通胀可能会起来,房价也可能会下跌。

中投证券张捷给出了逻辑传导(包括货币政策的三次选择点):


汇率跌→货币政策?→物价起→货币政策?→房价下跌→货币政策?→汇率再跌、物价再起。


11 月、 12 月美联储再次加息,美元升值,人民币贬值。


汇率下跌到一定程度将会传导到国内的一般价格水平,即未来“汇率、物价、

房价“演迚的第一个阶段,预计四季度到明年上半年将是”汇率跌、物价渐起“的阶段。


在这个过程中,货币政策的选择集中亍对于汇率贬值的干预程度。有两个选择:


如果延续入篮前的较强力干预,延缓了汇率跌向物价起的传导过程。然而,却消耗了外汇储备,将更大的压力和风险留给了第三个阶段。


如果货币政策减少对汇率的干预,那么,汇率的下跌转化为一般物价水平上涨的时间缩短。如此做,减少了外汇储备的消耗,但货币政策徆快面临第二阶段抉择,即面对“高物价、高房价“的抉择,即”物价起→货币政策?→房价下跌“。


在这个阶段,货币政策又有两个选择:强力反通胀不温和反通胀。最终导向都是货币政策的被迫转向以及房地产价格的下降,只是时间不节奏的不同。


房地产价格下跌后,挤出的流动性要么流向国内,要么流向海外,对应的是国内通胀的迚一步走高或汇率的再度贬值。此时,货币政策面临第三阶段的抉择。


怎样才能保住你的钱包?


第一招,玩玩玩能去哪玩?


你们当初贬值在先,这回恕我先买为敬。首先去美国旅游更贵了,那不妨考虑去英国或者欧元区游玩。


第二招,刷刷刷怎么刷?


海淘也好,境外游也好,刷卡怎么刷?刷银联卡别刷visa卡。银联卡按照刷卡当日汇率计算,visa卡按照还款当日汇率计算,既然人民币贬值,当然早用早安心啦!


第三招,投投投要投什么?


学学中国大妈去买黄金,黄金作为避险投资的首要选择。除买黄金以外,就是以美元为单位的理财方法了。


既然美元还要升,可以选择银行发行的美元理财产品,普遍收益在2-3%,虽然和人民币理财产品相比收益率低,但是不会缩水啊!另外美元QFII基金申购十分方便,起投金额也很小,以美元计价和人民币计价都有。


在以上这些基础上,如果你确实不差钱,还可以试试在美国买房。美国房子还能就着美元升值不断增值。


【延伸阅读】房价如果暴跌,断供者将死无葬身之地!


来源:凤凰财经(finance_ifeng)




21财闻汇综合自:中金在线(cnfol-com)、华尔街见闻、外汇头条(ID:waihuitoutiao,作者:萧别离)、财经主张(tttmoney9,作者:刘晓博)、凤凰财经(finance_ifeng,作者:史晗 赵浩然)



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本文来源: 作者: (责任编辑:七夕)
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