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票据业务跨界创新模式(下)

时间: 2016-08-16 16:35:39 来源: 银通智略  网友评论 0
  • 当前,传统票据贴现、转贴现业务的利差空间越来越小,但新常态为商业银行票据业务多元化经营和跨界创新发展创造了重要机遇。商业银行突破传统票据业务的局限,将跨界思维融入多元化经营和转型发展过程中

来源:银通智略


当前,传统票据贴现、转贴现业务的利差空间越来越小,但新常态为商业银行票据业务多元化经营和跨界创新发展创造了重要机遇。商业银行突破传统票据业务的局限,将跨界思维融入多元化经营和转型发展过程中,全方位发展自营、经纪、投行、资管等不同属性的票据业务,是其提升业务核心竞争力、实现可持续发展的关键和内在要求。


票据业务创新方向及模式解读


(二)代理经纪类业务


发展票据代理和经纪等中间业务是商业银行强化票据综合服务职能和应对金融脱媒的创新方向。


对于商业银行而言,开展票据代理经纪业务,一是能够更好地满足客户的多元化需求,增强客户黏性;二是将现有客户群拓展到中小金融机构等更广范围,延展客户关系网络;三是将代理业务与传统票据业务相融合,扩大票据业务的外延;四是能够带来中间业务收入,丰富收入来源。


1、为企业提供代理服务


一方面,商业银行可以向企业提供票据生命周期管理服务,为有需求的企业(集团)提供票据池代保管业务,提供真伪辨别、信息登记查询、代保管、拆分置换、到期委托收款、代理票据账务核算、反馈托收资金到账信息等一揽子服务。在日常经营中,大多数企业面临着票据管理诸多难题,如票据信息需手工记录或用电子表格登记,管理手段落后;缺乏专业人员和专业验票设备,对票据真伪鉴别、瑕疵认定及处理能力不足;票据存放不安全,容易发生被盗或不可预知的丢失;票据使用过程中存在拆分、置换等需求。商业银行基于企业实际需求创新推出票据代保管等服务,可以很好的解决企业日常经营中面临的难题。


另一方面,银行可以为票据质押融资的互联网平台提供更加专业的票据审验、代保管、代托收等服务,利用过硬的专业技术和良好的信誉,赚取中间业务收入,并以此为切入点带动其他票据业务的发展。


2、为同业机构提供代理经纪业务


基础设施完善的大中型商业银行可以发展同业票据代理和经纪业务,代理一些受客户、系统等资源制约以及专业化水平不足的票据经营机构办理票据贴现、转贴现买卖、撮合交易,受托提供电票系统接入、票据资产保管及代理交易等综合服务。代理经纪业务的客户对象可涵盖缺少专业的票据业务团队和设备、未接入央行电票系统、内部业务系统建设周期长、交易对手资源储备不足的中小金融机构和外资银行等机构。


(三)投行类业务


1、为企业开展票据资产证券化提供投行类服务


商业银行可以为企业开展票据融资提供投行类服务,比如为企业发行应收票据资产支持证券等融资产品提供相应的包装、发行和承销等服务,使企业能够通过应收账款类财产权利获得更低成本、或更方便快捷的融资支持。


需要指出的是,这里的企业票据资产证券化与银行票据资产证券化存在明显的差异:


一是基础资产不同,企业票据资产证券化是用企业持有的未贴现、未到期票据作为基础资产,而银行票据资产证券化是用银行持有的已贴现、未到期票据作为基础资产;


二是业务属性不同,前者属于企业资产证券化,凭借的是企业信用,后者属于信贷资产证券化,凭借的是银行信用;


三是银行担当的角色不同,在企业票据资产证券化过程中,银行是作为辅助参与的第三方机构,为企业发行资产支持证券提供产品设计包装、发行承销等投行类服务。在银行票据资产证券化过程中,银行是作为发起方和融资方,通过将票据转化为流动性更好的交易性证券,进而获得融资支持;


四是交易转让的地点不同,企业票据资产支持证券只能按规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场等其他证券交易所挂牌交易和转让,而银行票据资产支持证券既可以在证券交易所进行挂牌交易和转让,也可以在银行间债券市场发行和交易。


2、为企业开展票据质押网上融资提供投行类服务


目前越来越多的中小企业通过互联网平台办理票据质押融资来获得流动性资金支持,作为信息中介的互联网金融平台在其中扮演了非常重要的角色。


面对互联网票据理财业务的迅速兴起,商业银行应给予足够的重视并积极应对,应对的措施有两方面:


一方面,通过改善传统票据贴现服务,提高商业银行的竞争力,促使票源从互联网平台重新回流。


另一方面,亦是更重要的,加入互联网票据理财业务发展的浪潮中。


商业银行参与企业票据质押网上融资主要有三种做法:


一是银行为互联网平台提供票据审验、代保管、代托收等服务,但这种做法对银行而言,盈利空间小,只能赚取部分服务费。


二是银行自己开发网络平台,并为企业票据质押网上融资提供全方位投行服务,包括产品设计、包装、发行、承销等服务,这种做法可以充分发挥商业银行的专业优势和良好信誉,盈利空间大,但互联网销售并不是银行的强项,对大众投资者的掌控有难度。


三是银行和互联网企业合作,银行负责企业融资端,充分发挥对企业了解的优势和本身的客户渠道优势,互联网企业负责个人投资端,充分发挥网上销售优势和大数据、信息搜素等技术优势,二者强强联合,共同为企业票据质押网上融资提供投行类服务。


(四)资管类业务


传统的商业银行票据资产管理业务是指商业银行将客户理财资金用于购买企业贴现票据或者同业转贴现票据,并实施管理的系统经营活动。但在我国金融脱媒化和利率市场化进程不断推进的背景下,商业银行创新发展出各种资产管理业务模式,把票据业务从传统的融资领域拓展到投资领域,市场上曾经应用较普遍的主要有银信合作和银证合作两种模式,其中银证合作是当前的主流模式。


1、银信合作


银信合作,顾名思义,就是银行与信托公司合作开展资管业务。其大致流程为:首先,商业银行和信托公司合作发起一个信托计划;然后,商业银行与信托公司签订协议,其中作为委托人的商业银行将已贴现的银行承兑汇票以约定的利率转让给信托公司,而作为受托人的信托公司从事该类产品的理财计划设计和管理;最后,商业银行以该信托计划为依托,向投资者发行理财产品募集资金,而这些资金将被专项投资于该信托计划。


2、银证合作


银证合作与银信合作模式唯一不同之处在于合作的机构不同,而其他业务流程都相似。


银证合作模式是证监会放开券商资产管理业务后开始兴起的一种创新模式,之所以能够发展快速,是因为该业务在一定程度上使得合作双方实现了互利共赢,即通过银证合作,银行可以将票据资产出表,腾出更多的信贷空间,同时拓展了理财资金的投资渠道,帮助客户提升投资回报水平;券商则通过银证合作,在传统的自营、经纪和承销业务之外,开拓了新的收入来源,并做大资产管理规模。


商业银行票据业务跨界创新的建议


商业银行推进票据业务跨界创新,需要决策层的大力支持,同时需要业务研发、市场策划、风险控制等部门的合作与配合,即决策层对票据业务跨界创新有充分认识并积极支持,产品研发部门具备较强的票据业务跨界知识储备和创新能力,市场策划应注重提升跨界创新成果的竞争优势,风控部门应加强票据业务跨界发展的风险管控。


(一)强化商业银行票据业务跨界创新意识


在泛资管时代,跨界创新发展成为票据产业发展的方向和趋势,但在商业银行实际经营过程中,票据业务是否跨界、能否跨界以及跨界的程度在很大程度上取决于决策层对此的认识、态度和支持力度。因此,商业银行要实施票据业务跨界创新发展战略,决策层首先要充分认识票据业务跨界创新发展的前景和对传统票据业务的冲击,积极调整发展战略顺应发展趋势,通过加强跨界思想交流、换位思考、市场调研等方式,在思想碰撞中产生跨界思维的火花,在客户需求调研中发现跨界创新的源泉,积极寻找票据传统业务与新兴业务、传统渠道和其他渠道的衔接处、融合点和突破口,采用新思维、新技术、新模式大力推进票据业务跨界升级。


(二)增强商业银行票据业务跨界创新实力


一方面,加强票据业务跨界创新政策支持,加大研发人员及相关资源投入,着力组建一支专业的跨界创新产品研发团队,建立有效的激励机制提升研发团队创新热情和内在动力,并不断提高研究人员创新能力和个人素养,如加强专业知识技能、跨市场知识储备、创造性思维、市场观念及业务经验等方面培养,同时,加大对市场需求、同业金融产品及自身产品的研究力度,多方位了解客户和不同领域的业务诉求,加强与同业或其他机构的研发合作,持续推进票据业务开展跨界产品创新、过程创新、模式创新、服务创新。


另一方面,要加强科技革新和技术适应性升级,借助强大的科技支撑推动产品智能化、网络化升级,改善客户体验,配合票据新产品、新业务和新运作模式的推广应用。


(三)提升商业银行票据业务跨界竞争优势


商业银行票据业务跨界发展的竞争主要体现在协同竞争、渠道竞争、服务竞争和价格竞争等方面。


在协同方面,定位于中小型客户群体目标市场的商业银行,应积极主动加强与电商/互联网平台的合作,充分利用电商/互联网平台的企业客户和信息优势,协同拓展互联网票据理财、电商平台票据打包贴现等新业务。


在渠道方面,商业银行仅依靠物理网点布局的传统方式已无法满足票据业务跨界发展的需要,因此商业银行需要加快渠道转型升级,大力推进网络平台和线上渠道的建设,融合线上线下优势形成票据O2O(online to offline)经营模式,拓宽票据业务布局。


在服务方面,商业银行需要积极应对资本市场和货币市场的不断耦合,将票据金融服务模式向开放式平台、交互式营销的跨界模式转变,为企业客户和同业机构提供更加优质的票据融资及相关服务。


在价格方面,利率市场化和互联网金融的发展使得资金价格的竞争变得尤为激烈,提高商业银行票据业务的定价能力显得尤为重要。


(四)加强票据业务跨界创新风险管理


票据业务跨界创新往往会拉长金融链条,增加风险点,因而对商业银行风险控制提出了更高要求。


首先,票据业务跨界创新过程中多方合作增加了风险管理难度,参与各方的票据业务标准、风控要求以及操作细节都不尽相同,在衔接中容易形成风险盲点,因此商业银行作为票据业务跨界创新的核心主导者,需要加强各环节的沟通协调,做好衔接,落实风险责任主体,识别控制关键风险点。


其次,票据业务跨界创新可能引发监管风险,某些新业务可能会存在规避监管、转移风险等行为,随着新业务发展,监管也会随之跟进并趋严,合规隐患将会暴露。因此商业银行开展跨界合作创新应立足于监管政策,坚持合法合规,准确把握业务界限,这也是跨界创新成果得以应用推广和发展的重要前提。


再次,各机构在跨界合作过程中可能会因定位偏差,对所辖业务风控管理认识不到位、不擅长,也会导致风险增加,因此各参与方要立足自身的专业领域,发挥各自业务特长,管控自己擅长管理的风险,实现优势互补。


最后,商业银行与电商/互联网金融的跨界融合可能带来信息安全问题,商业银行应对票据业务处理及相关信息系统不断升级,严防客户信息泄露、被盗、丢失、篡改等信息安全隐患。


注:本文摘自银通智略报告《营销业务创新与营销案例》(2016年7月)



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