首页 | | | 资讯中心 | | | 贸金人物 | | | 政策法规 | | | 考试培训 | | | 供求信息 | | | 会议展览 | | | 汽车金融 | | | O2O实践 | | | CFO商学院 | | | 纺织服装 | | | 轻工工艺 | | | 五矿化工 | ||
贸易 |
| | 贸易税政 | | | 供 应 链 | | | 通关质检 | | | 物流金融 | | | 标准认证 | | | 贸易风险 | | | 贸金百科 | | | 贸易知识 | | | 中小企业 | | | 食品土畜 | | | 机械电子 | | | 医药保健 | ||
金融 |
| | 银行产品 | | | 贸易融资 | | | 财资管理 | | | 国际结算 | | | 外汇金融 | | | 信用保险 | | | 期货金融 | | | 信托投资 | | | 股票理财 | | | 承包劳务 | | | 外商投资 | | | 综合行业 | ||
推荐 |
| | 财资管理 | | | 交易银行 | | | 汽车金融 | | | 贸易投资 | | | 消费金融 | | | 自贸区通讯社 | | | 电子杂志 | | | 电子周刊 |
当前市场对人民币汇率走势的看法是比较一致的,分析人士称:“人民币贬值现已是市场共识。”从12月4日算起,人民币对美元即期汇率从6.4020一路跌到了6.4610,9个交易日贬值了1%。美联储宣布加息后,将有可能进一步加强人民币贬值预期。由于人民币离岸市场是自由市场,在岸市场相对受管制。可以看到,人民币离岸市场汇率贬得比国内多,近期离在岸市场价差明显。
利率市场方面,自“8.11汇改”后, 境外人民币流动性较为紧张,利率居高不下。加之境内相对宽松的货币政策,人民币贷款利率多次下调。
在汇率、利率市场的剧烈变动下,往日“内存外贷”模式的套利空间已不复存在,“外存内贷”业务逐步成为市场关注热点。
对于存在合理的外币资金流入需求,或在境内因缺乏抵质押物难以获得融资,但在境外拥有足够授信资源的企业,可以考虑通过“外存内贷”的模式降低财务成本。业务流程可参见下图:
1.境外主体结汇:当前离在岸市场存在显著价差,多则超过1000点,少则数百点,境外主体结汇相对于汇入美元后在境内结汇存在一定的价格优势,有助于企业节约费用;
2.境内外贷存差:如今境外人民币存款利率依然高企,存款或理财产品的报价或可高达4.5%;于此同时,国内票据贴现、福费廷即时转卖等业务报价较低,与境外存款利率或存在超过1%的价差。可见,企业可以利用境内外存贷利差空间,进一步降低财务成本。
在业务推广的同时,需要提醒大家注意以下事项:
1.跨境资金交易、结售汇业务应符合监管机构的政策要求,不应因套利动机而无所节制;
2.外保内贷业务项下,境外银行担保是第二还款来源,境内贷款企业才是第一还款来源,境内银行在开展此项时应高度关注企业履约倾向。
来源:广发GTS动态