邵平：互联网时代新金融的“荷塘效应”及平安银行的实践

互联网时代的新金融具有支持实体经济发展、践行普惠金融理念的现实意义，利国利民，是不可逆转的发展趋势，而其中许多新金融参与主体已经处于“荷塘效应”的加速期，反应迟缓的机构生存空间将逐渐被挤压甚至替代。

经济学有一个著名的“荷塘效应”原理，很好地解释了当下互联网时代经济社会发生的巨大变化。一个池塘要长满荷叶，假设最初池塘里有一片荷叶，一天后长到两片，两天后长到四片，三天后长到八片，可能直到第47天，池塘里也只有不到四分之一的地方长有荷叶，而令人惊讶的是，到第48天荷叶就掩盖了半个池塘，再过一天荷叶就铺满了整个池塘。在47天的“临界点”之前，新事物可能都处于缓慢的滋长期，难以引起人的注意，而一旦到了最后一天便瞬间爆发，其影响力将让人瞠目结舌。互联网时代，现代商业社会任何行业都可能因循“荷塘效应”，前面的大部分进程常常缓慢，不显眼，但其实都在为形成临界点蓄势。

金融这一古老的服务行业也不例外。新的市场主体已经不断涌入，新技术和新商业模式正在“池塘”蔓延，随时可能瞬间爆发，对传统的金融生存业态形成冲击，互联网公司推出的各种“宝”类理财就是其中一个例子。银行业作为我国金融的重要组成部分，必须以积极、开放、平等、稳健的心态“触”网并融入其中，不断创新商业模式，有效切入实体经济，才能开创互联网时代的新金融，才能实现智慧式增长与内涵式增长并进的新增长。

互联网为金融创造无限可能

以互联网为代表的信息技术，尤其是移动互联网的出现，打通了时间、空间、人际间三个维度，加速了人类经济、生活方式的重构，使得各行业更快地向荷塘效应临界点靠近，开启这个时代的颠覆模式：工业革命所缔造并维系了上百年的现代文明和市场秩序，正在被信息化的互联网革命渐次解构与重塑。过去20年的互联网企业，以消费为主线，迅速渗透进人们生活的各个领域，智能终端成为人们的“器官”，融入工作、生活、消费、娱乐、休闲，在这些领域互联网“荷叶”铺满了几乎整个池塘。在传统产业的互联网化方面，企业经营、销售、服务的O2O转型以及交易的电商化方兴未艾。

作为以服务于实体经济中的商务和个人生活为根本的金融服务业，在互联网技术的影响下已经走到了“互联网时代的新金融”阶段。这一阶段是指在新的时代背景下融入了互联网技术的所有金融活动，它与以往金融的根本区别在于服务方式发生了颠覆性的改变。互联网时代的新金融不区分经营主体是金融机构、互联网企业又或者是移动运营商，是一个极具包容性的概念。

互联网技术在金融服务业应用了数十年时间，应用幅度之广、程度之深超过很多其他行业的运用，但就像荷叶在池塘中初期的发展一样，进展在不知不觉间。近年来移动互联网的普及，极大延伸了金融业服务网点的虚拟空间，过去传统网点无法到达的“天涯海角”变得“近在咫尺”，过去无法到达的低净值“长尾”客群，也成为了服务对象，对金融行业的颠覆，转瞬而至。

一是因为互联网技术跨越时空的特性。依托全天候覆盖全球的虚拟网络，互联网能够让客户在任何时间、任何地点，动动手指，就能支取资金。二是互联网技术近乎为零的边际成本带来了规模经济性，客户边界可以大大延伸，使得服务一切有需求的客户成为可能。三是大数据和云计算有效改善了信息不对称问题，为普惠金融创造条件。购物和社交网络平台积累了海量的交易数据和行为数据，从而使信用判断和业务决策成为可能和现实，其向金融业的延伸和渗透自然水到渠成。此外，商业银行也开始通过建立自己的电商平台或者通过和电商合作掌握大数据，创新获客模式、定价模式和风控模式，比如建设银行的“善融商务”、平安的“橙e网”，都是有益的尝试。

颠覆性创新是一种“切换跑道”的创新模式，如果商业银行在从规模增长的“旧常态”向智慧增长的“新常态”转换过程中，没有能够把握住移动互联的机遇，就可能被互联网企业从另外一条新的跑道并轨超车，并最终被挤出竞争行列。

互联网时代的新金融对银行业提出更高要求

随着时间推进，互联网企业正在不断向金融领域渗透，其往往选择银行没有服务到的领域或者不敢也不想自我颠覆的领域提供服务，全面介入支付、资产、负债、投资理财，对银行产生冲击。比如，第三方支付通过商务活动中的居间见证，解决陌生交易的信息不对称;让借贷双方在网络上自行达成借贷交易的P2P模式以及电商平台依据大数据推出的网络贷款，挤压了银行资产业务;互联网与货币基金销售相结合的各种“宝”理财产品，降低了投资门槛，且拥有活期存款一样的流动性，冲击着银行负债及投资理财业务;利用互联网传播特性的众筹融资，让小企业或个人对公众展示创意，争取资金支持，直接替代了证券IPO及银行债券承销业务。虽然目前互联网金融仅能提供标准化程度高的产品，但互联网企业以流量、客户为中心的理念，确实让个人和小企业享受到了实惠。而迅猛发展的业务背后，互联网企业也享受着比银行业更宽松的不对称监管政策。

在互联网的冲击以及不对称监管政策的影响之下，传统金融业的商业模式和服务手段正在被颠覆，实体经济的转型对包括中国银行业在内的金融业提出更高要求，而互联网企业跨界经营也必将加剧银行业市场竞争。

第一，传统产业互联网转型和新兴产业的起飞需要新的金融模式助力。商业银行必须向深度参与产业链经营转型，以“跳出银行做银行”的思路，满足客户不断提升的需求层次。在全产业链金融经营过程中，银行作为产业链的核心方，要为产业链上的各个企业客户提供综合金融、产融结合、产业联盟、结算和数据等多项服务平台。银行要超越过去单纯的资金提供方角色，成为企业的金融和咨询服务提供商;要帮助没有条件成立结算中心、财务公司的中小企业持续发展，帮助企业降低管理成本，提高资金使用效率;要为产业链内部企业提供数据信息的整合、交互和处理的服务，改变传统供应链金融中信息缺失、信息不对称等弊端，从而推动整体产业链内部企业的对接效率和整个产业链的凝聚力;要结合行业特征，对内部企业进行整合，以服务产业为导向，以共享资源为基础，搭建产业联盟平台，实现关联方增值。

第二，如何缓解小微企业高融资成本的问题，实现与实体经济的良性互动，要求银行业承担起把金融服务惠及到普罗大众的历史重任。在经济转型过程中激发小微企业经济活力尤为重要，但是我国金融机构长期以来对中小微企业的金融需求满足程度极低。我国金融行业由于体制因素等原因长期以来存在结构失衡，20%的大企业客户占用了80%的金融资源，众多的中小微企业得不到充分的金融服务，成为制约他们发展的重要因素。随着产业互联网化转型的逐渐兴起，各行业形成“商流-物流-资金流-信息流”交易闭环，要求银行业紧密利用互联网技术，更有效地解决信息不对称性问题，在中小微企业的融资领域将会发挥重要的作用，让普惠金融落到实处。

第三，互联网时代客户的各类新兴需求不断出现，客群差异化日益显现，要求银行业找到自身新的职能定位，摒弃过去粗放的发展模式，以差异化的定位、特色化的产品和服务将客户体验做到极致。“开放、平等、互动、协作、分享”的精神和“极致体验、迭代创新、跨界平台、简约高效、普惠共享”的思维是互联网的标志，以客户为中心、尊重客户体验是“新金融”的突出特点。以“80后”、“90后”为主体的年轻一代对于不受时空约束的购买与支付要求越发迫切，导致移动支付在2013年呈现出爆炸式增长;从网购一族中率先兴起继而席卷整个社会的余额宝，将第三方支付工具余额中的“碎片资金”激活，从而满足了高、中、低端客户不受时限的无差异化投资需求，最终开启了碎片化理财的新时代。移动互联引发了客户对任何时间、任何地点、任何金额、任何业态的金融需求的无限想象力。我们正在迈入一个24小时在线、信息全面互联互通的移动互联时代，金融服务的提供方不可能游离于这样的时代而独立发展，必须顺应时代需求。

过去银行业的黄金十年更多的是规模增长的黄金十年，是外延增长的黄金十年。而互联网时代“经营分化、内涵增长、特色发展”将是银行业的新常态，银行业如果积极顺应时代变革，将互联网技术融入服务手段之中，不断创新商业模式，有效切入实体经济，实现智慧增长，银行业将迎来内涵式增长的新“黄金十年”。

平安银行拥抱互联网时代的新金融

互联网时代背景下，平安银行一直在积极研究、主动顺应，并思考用互联网思维改造现有经营方式，支持实体经济发展，践行普惠金融理念。为了把握住互联网时代的良好机遇，推动自身转型升级，打造独特的优势，平安银行确定了“做互联网时代的新金融”的战略，并将“互联网金融”作为潜心打造的四大业务特色之一。为此，平安银行专门设立了网络金融事业部，作为全行创新商业模式、优化服务手段、提升客户体验、推动银行业务全面互联网化“新常态”的装备事业部。同时，在互联网门户建设方面，分别打造了面向公司、零售、同业、投行等客户群体的“橙e网”、“橙子银行”、“行e通”和“金橙俱乐部”。

第一，为支持实体经济发展，服务产业转型，平安银行升级推出了“供应链金融+互联网金融”整合服务平台——“橙e网”平台。“橙e网”的推出，一是推动了产业链的整合与升级。2014年8月初，平安银行与山东省寿光市签订战略合作协议，其中一个重要的合作内容就是通过“橙e网”与寿光农产品交易市场对接，将农产品整条产业链上的生产者(农户)、批发商、零售商和消费者都整合到“橙e网”上，为其提供融资、结算、撮合、物流等全系列服务，实现物流、资金流、商流、信息流“四流合一”，使农业这个最古老、最传统的产业实现互联网化升级，助推国家农业现代化。二是推动了中小企业的电商化、互联网化升级。面对产业互联网化浪潮的冲击，很多中小企业都有着一种“互联网焦虑”，他们迫切希望能够通过互联网化的转型，谋生存、求发展。但对中小企业来说，自主开发电商平台，或付费加入电商平台，要么初始投入太大，要么持续运维成本过高，超出了小企业自身财务承受能力。“橙e网”推出的中小企业电子商务云平台免费服务——“生意管家”，让中小企业的商务活动能够以最快速度、零成本地实现企业商务流程电子化，轻松实现互联网转型。三是为核心厂商对上下游客户的商务整合提供了互联网化解决方案。比如，平安银行通过“橙e网”与海尔的B2B电商平台、日日顺物流平台进行对接，根据交易数据对下游分销商给予适当授信，一旦分销商与海尔达成交易，平安银行则以“T+0”的速度将货款支付给海尔，有效解决了制造业核心厂商的货款回流问题，优化了企业资产负债表，提升了整个产业上下游的资金运行效率。

第二，在企业“普惠金融”层面，平安银行通过打造互联网金融平台，让更多的中小企业享受到现代化的金融服务。平安银行为小企业提供的“贷贷平安”商务卡产品，通过运用对客户交易流水、租金、电费等大数据进行分析的标准化模型，为客户进行信用授信，解决小企业融资难、融资贵的难题;同时，通过“橙e网”与“一达通”、用友、金蝶等一系列平台客户对接，将对方平台上数十万的小企业客户纳入平安银行的金融服务范围。近期，平安银行与西安市高新区达成合作，联合推出“橙e税金贷”——一款基于高新区“信用与金融服务平台”线上操作的互联网金融创新产品，通过“橙e网”与“信用与金融服务平台”的对接，纳税人在税务机关的纳税记录将可以作为平安银行的授信依据，凡是年纳税额超过30万元的客户都会有资格申请该产品。目前，首批30多家客户已经完成额度审批。这一银政合作新模式，对持续优化中小企业经营生态起到了积极作用，是银行与政府通力合作，普惠金融理念得以落实的一个典型举措。另外，平安银行还建立集产品管理、销售、客户管理、绩效管理、营销管理、数据管理、资讯和登记服务为一体的，网络化金融同业综合服务平台——“行e通”平台，输出产品、服务、管理技术和理念，与中小银行在其当地丰富的网点和客户资源相结合，把1.2万个缺失产品创新资格、无法解决客户购买金融产品的其他小银行的网点系统对接进来，使其客户可以购买平安银行及陆金所的各种产品，让边远地区的客户可以享受与平安银行客户相类似的更丰富多彩的金融服务。

第三，在个人服务方面，平安银行为客户提供24小时全方位便利的金融服务，提升用户体验。未来的商业银行一个支行就是一部手机，一部手机就是一个银行的网点，手机银行是个人业务发展的重中之重。过去在城市CBD搞大而全同时十分消耗资本的重资本网点的模式已经过去，平安银行通过“口袋银行”、“橙子银行”(平安直通银行)切入客户的日常生活，可以满足个人客户多样化的金融需求。

除上述实践外，平安银行还在积极探索以“互联网+传感器”为特征的物联网在金融服务中的应用，使银行服务更深地切入实体经济中;同时，还积极研究以“光子”结合互联网信号传输进行支付结算、声纹识别技术等一系列的产品创新，提高金融服务的便利性和安全性。

互联网时代的新金融具有支持实体经济发展、践行普惠金融理念的现实意义，利国利民，是不可逆转的发展趋势，而其中许多新金融参与主体已经处于荷塘效应的加速期，反应迟缓的机构生存空间将逐渐被挤压甚至替代。但实现金融与互联网的融合并非一蹴而就的事业，平安银行希望与银行业同业一起，不断探索、实践，并力争成为“池塘”中的重要主体。