铁路运输行业--蓄势待发，静候改革

　　铁路运输板块当前的估值低于历史均值，未来铁路行业价量齐升和改革加快的预期可成为相应上市公司二级市场股价走强的催化剂。从现有的3　家上市公司来看，短期我们看好大秦铁路。因为太原铁路局刚刚实施的资产注入增厚了公司未来的业绩，使其当前的估值相比其他2　家上市公司更具吸引力。

　　从长期而言，我们推荐铁龙物流。作为依托铁路的垄断性物流企业，公司享有铁路特种箱的独家运营权，铁路运输份额的扩大、集装箱化率的提升为公司带来广阔的成长空间。另一方面，海铁联运的发展助推了国际物流中心的建设，其中大连东北亚国际物流中心的加速建设将给经营铁路货运和临港物流业务的铁龙物流带来新的增长空间，成为公司未来几年业绩快速增长的主要驱动。