跨境人民币业务展望

跨境人民币业务的快速发展以及人民币国际化是市场需求的驱动和我国改革开放不断深化的必然结果。银行不仅可通过跨境人民币业务为企业跨境贸易投资及金融交易等提供更为丰富、更切合实际需求的金融产品及服务，拓展新的营收来源；而且可以通过人民币跨境带来的业务辐射，将自身的本币经营优势延伸至国际市场，推动银行国际化发展，有效提升了银行服务国际业务客户的能力。

展望2016年，跨境人民币业务宏观方面的机遇：

1、以创新政策驱动。央行将继续稳步支持人民币跨境使用，2015年以来，人民银行等监管部门密集出台了包括扩大跨国企业人民币资金跨境集中运营、放开境外金融机构在境内发行“熊猫债”，支持境外央行和国际组织等投资境内资本市场等举措。2016年人民币跨境使用便利化的政策将继续成为拓展人民币全球化的驱动力。

2、依托“一带一路”的政策，发展与沿线各国的商贸物流、基础建设、投融资等合作，并且在这些国家进行双边贸易、项目投资、跨境贷款等经贸活动。

3、人民币纳入 “SDR货币篮子”，人民币将被更多全球投资者和各国央行所持有。

4、企业跨境人民币实施策略更灵活。人民币利率市场化缩小了境外利率差异，自贸区企业使用人民币国际化产品时的选择更加多样化。前期，企业的支付结算、投融资需求直接促成人民币离岸市场壮大，下一阶段，企业对人民币避险保值、投资理财及全球资金集中运营的需求迫切。

我行为顺应市场变化，2016年跨境人民币业务创新重点将逐步转向资本项下，利用政策红利发展业务。尤其关注人民币跨境贷款、人民币资金池、非金融机构境外放款业务、直投项下FDI/ODI ；积极推广人民币信贷走出去，加强与境外同业合作，开展同业受托代付、褔费廷二级市场买入、与跨境电商平台的合作，关注自贸区资本项目限额内可兑换业务的陆续开放。

人民币跨境贷款：

模式一：风参直贷。风险参与行通过承担风险出让行出让的全部或部分债务人付款风险，而获取风险承担收益的业务。

目标客户：自贸区企业或其他区域内借用外债的企业（包括外商投资企业、外商投资租赁公司、部分中资企业）

产品优势：

对企业：企业无需开立融资性保函，无需境外关联企业配合，境外融资成本较低（视境外市场行情），提高融资便利性。

对银行：与澳门分行联动，提高我行综合收益（包括存款、手续费），增加跨境人民币结算量，属于表外业务，不占用我行存贷比资源，风险资本占用少，有效提高EVA。

模式二：内保直贷。担保人和债务人注册地均在境内、债权人注册地均在境外的跨境融资性担保（“内内外”），通过境内担保人开立的外债保函，从境外借入相对低廉的资金，供债务人在境内使用。

目标客户：借用外债的企业（包括外商投资企业、外商投资租赁公司、部分中资企业）

产品优势：

对企业：无需境外关联企业配合，境外融资成本较低（视境外市场行情）；可选择境外贷款行较风参直贷多。

对银行： 带动保证金存款、 保函手续费收入、 汇兑收益（错币种项下），不占用我行存贷比资源。

非金融机构境外放款：依法经营、财务稳健、资信良好的境内非金融机构（以下简称放款人）可向境内结算银行申请人民币境外放款结算业务。境外放款对象应是境内放款人的关联企业。

目标客户：1、境外有关联企业且在我行暂无获得授信的企业；2. 新拓展或客户关系有待加强的潜在企业； 3. 境内资金池或潜在资金池企业。

产品优势：

对企业：1、资金快速出账、降低融资成本、美化财务报表；2、支持境外关联企业资金需求。

对银行：1、带动跨境人民币结算量、存款手续费收入；2、作为其他业务切入的敲门砖。

跨境人民币双向资金池：资本项目项下，境内外成员企业之间开展的资金调剂和归集业务。

目标客户：1、境外设有关联公司，境外有充裕资金；2、需要将境外资金调入境内使用；3、走出去中资企业，需要资本支持进行海外投资。

产品优势：

对企业：1、开通境外资金合规入境渠道，降低集团综合融资成本；2、集团境内外盈余资金归集，提高集团内部资金运用效率，实现资金收益最大化；3、资金池内成员企业盈余资金共享，互补长短，减少银行融资，减少利息费用支出。

对银行：1、增加结算类存款，增加企业资金在我行沉淀的机会；2、增加银企业务黏度，如果不介入，集团客户及其成员企业的资金和业务将被归集到其它银行。

来源：广发GTS动态