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卞永祖:美国沙特渐行渐远 人民币国际化存机遇?

时间: 2016-11-15 14:52:06 来源: 中国网  网友评论 0
  • 9月28日,美国国会两院通过表决,均以超过三分之二的表决结果推翻了美国总统奥巴马否决的“允许911受害者起诉沙特”的法案,这是奥巴马在任期内行使的12次否决权以来首次被推翻

作者:卞永祖

本文来源:中国网

整理:人大重阳


9月28日,美国国会两院通过表决,均以超过三分之二的表决结果推翻了美国总统奥巴马否决的“允许911受害者起诉沙特”的法案,这是奥巴马在任期内行使的12否决权以来首次被推翻。这一法案否决被推翻后,无疑将美国和沙特之间的盟友关系推上风口浪尖。


几乎在法案通过的同一时间,OPEC当即达成减产协议,9月29日公开宣布把该组织的原油日产量自8月的3320万桶调整到3250-3300万桶之间,油价当天一度大涨6%,超过3美元,创下5个月以来的最大单日升幅。此前在油价连续下跌的大势下,OPEC为了保证市场份额都始终没有减产,而几乎在美国国会推翻奥巴马否决的同一时间,OPEC当即决定减产造成油价上涨,我们隐约看到,这两者间存在一定联系。


美沙之间的关系将走向何处备受关注。沙特政府曾经威胁过,如果法案通过将抛售所持有的美债和其他美元资产。现法案已经确认通过,沙特政府随时可能站在美国法庭的被告席上,不管沙特是否将兑现以前的话,美沙的关系受到损害几乎是肯定的。同时,随着油价上涨,俄罗斯将获得难得的喘气机会,这又似乎不是美国想看到的。


如此看来,此时美国通过911法案似乎很不明智。但又是什么原因使得美国国会这么坚决利索的推翻了奥巴马的决定呢?如果能够仔细分析当前的世界局势,美国做出的这个决定实际上有一箭三雕的效果。


首先由于世界能源格局的变化,石油价格上涨也是美国经济所需要的。从2011年到2015年,美国的页岩油产量由170万桶/天快速增长到530万桶/天,虽然去年下半年以来,产量有所下滑,但是这没有妨碍美国由石油净进口国变成净出口,也使得美国与中东原油生产国成为竞争对手。2015年12月,美国解除了长达40年的原油出口禁令,随后美国石油正式出口欧洲,在今年的5月7日,第一船4.2万吨美国美湾高硫混合原油抵达中国湛江港同时也使得页岩油生产行业成为美国实体经济中为数不多的亮点,对美国经济复苏和重建信心具有重要的意义。


但是,去年以来油价大幅下跌,严重打击了美国的页岩油产业。在今年年初,市场研究公司Wolfe Research预测,多达三分之一的美国油气生产商在2017年年中之前可能会面临破产或重组,只有油价反弹到至少50美元,一些油气生产商才可能生存下去。低油价给美国能源企业带来巨大财务压力,评级机构标准普尔把50%的能源公司债券定为“垃圾级”,总计规模达到1800亿美元。因此,面对OPEN减产的决定,或许恰恰是美国页岩油生产商们所盼望的。


从另外一个方面,美联储正面临艰难的加息抉择。自去年第一次加息以来,美联储一再对加息跳票,9月的议息会议上,美联储维持当前利率水平不便,其中最主要的理由就是当前美国的通胀水平没有达到2%的目标,并且也提出了当前利率偏低的原因跟当前的能源价格下跌有关。如果12月份再不能加息,恐对美联储的声誉有很大负面影响,所以,如果能源价格上涨的话,将会给美国12月份加息带来支撑。综合来看,油价上涨也是美国经济也需要的。


其次,该法案也是对沙特的警告。最近几年美国一直把“亚洲再平衡”战略作为外交的重中之重,不断在东亚挑起事端,并增加在这一地区的军事部署。同时,美国希望能够从中东脱身,为此还迅速改善了同伊朗的关系,这也引起了沙特的极大不满。在ISIS的崛起后,中东局势更加复杂,媒体也不断传出,沙特等国家是ISIS的幕后支持者,这实际上增加了美国从中东撤军的难度。美国国会此时通过该法案,也是给沙特的警告,避免其在中东事务上给美国制造麻烦。


同时,此时美国国内大选正处于关键时刻,两党候选人都麻烦缠身,不得人心。两党之所以能快速推翻奥巴马对“9-11”法案的否决,很大程度是也是因为两党都想在此时显示对“911”遇难者家属的关心,以及对打击恐怖主义的决心,从而在道德上占领高地


还有,虽然在叙利亚的问题上美国和俄罗斯达龌龊不断,但双方在此问题上也一直保持了协商,关系也在缓和,对俄罗斯的制裁相信会得到缓解。


那么,此举是否表明美国认为沙特这个盟友已经不再重要,或者已经从朋友变为敌人?


毫无疑问,美国与沙特的关系受到了损害,但是,由于美国是中东地区秩序的构建者,在经济和军事都有重大影响力,沙特并没有短期内跟美国翻脸的本钱。但随着两方关系的恶化,沙特仍然可能做出一些报复行为,比如将所持的美国国债也部分抛售,尤其在近三个季度,中、日等美债持有国都在减持美国国债,已经创下连续减持记录,一旦沙特再抛售美国国债,那么将会给美国融资带来麻烦,对美国经济的打击也会非常大。


同时,沙特还有可能在原油结算领域,寻求除美元以外的其它货币作为结算货币,这对美国将造成更大的打击,并且笔者认为这不是没有可能。其中可能性最大的应该是欧元。


首先,从地理位置上,欧洲是距离中东地区最近的强大经济体,如果有机会,欧洲一定会争取与沙特的合作关系,而沙特也一直在全力争取欧洲市场份额。2015年10月末,沙特与波兰炼油巨头PKNOrlenSA公司签署供油协议,削弱了俄罗斯对波兰原油供应的优势地位。11月初,沙特又降低了西北欧和地中海国家的油价,提高了在欧洲的谈判地位。如今欧洲原油市场已经被沙特占据很大一部分份额,可见沙特的战略走向。


在中东问题上,美国一直是作为主导者,而欧洲则充当调停者的角色。我们看到美国与俄罗斯、沙特关系陷入僵化后,作为调停者的欧洲是有可能上升到主导者的。随着沙特和欧洲合作的加深,那么在不久的将来,OPEC很可能会以欧元结算原油。


其实,伊朗与欧洲的原油交易就使用欧元结算。今年伊朗已经表明希望欧洲买家欠着他们的数百亿美元原油款使用欧元结算,并且最近与外国公司签署的石油条约也将要求使用欧元结算,这些公司包括法国、西班牙、俄罗斯各国的石油贸易部。早在2007年,伊朗就试图说服OPEC成员国丢弃美元而使用欧元结算,当时并没有被OPEC采纳。但结合当前美国与沙特关系受到损害的大背景,沙特接受欧元结算石油有非常大的可能。


作为正大力推动“一带一路”建设的中国来说,中东具有重要的战略地位,应该加大在该地区的投入力度,贸易要多使用本币结算,减少使用美元带来的费用和汇率风险。


中国是沙特原油的最大主顾之一,也是世界上经济发展最快的大型经济体,沙特无论如何都不能忽视中国市场。欧洲虽然会尽力争取和沙特的良好关系,但目前欧洲石油处于供过于求的状态,库存始终只增不减,石油需求是否会持。


不仅如此,俄罗斯、伊朗等国都已经接受使用人民币结算原油,沙特若想继续维持中国的原油市场份额,接受人民币结算也是大势所趋。结合2016年10月1日人民币被列入SDR作为篮子货币,人民币的信用在不断提高,在国际上的认可程度也会大大增加。


总之,美沙之间关系愈走愈远,也是当前美国相对实力在下降的表现。以中国为代表的新兴经济体也会不断加大全球治理的参与力度,完善当前的经济治理秩序,这也是大势所趋。


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本文来源:中国网 作者:卞永祖 (责任编辑:七夕)
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