2017年前三季度-我国国际收支和跨境资金流动形势

来源：国家外汇管理局、天九湾贸易金融

日前，国家外汇管理局公布了2017年9月银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。国家外汇管理局新闻发言人就相关问题，回答了记者提问。其中，就记者提出的关于“2017年前三季度我国跨境资金流动形势”的问题，发言人做了2017年前三季度，我国跨境资金流动总体趋向均衡，近期外汇供求处于基本平衡状态的表态，并总结了五大特点：

银行结售汇和涉外收付款逆差大幅收窄。

售汇率同比明显下降，企业外汇融资需求逐步回暖。

结汇率同比稳中有升，企业、个人持汇意愿均有所回落。

银行远期结售汇总体呈现顺差。

外汇市场供求呈现基本平衡，推动外汇储备余额持续回升。

数据来源丨国家外汇管理局

前三季度国际收支情况

图1：2017年前三季度国际收支平衡表

银行结售汇情况

图2：2017年前三季度以来银行代客结售汇变动趋势

银行代客结售汇为顺差76亿美元，环比增长1.3倍，上年同期为逆差102亿美元（见图1）。

图3：2014年以来银行代客结售汇变动趋势

数据来源：国家外汇管理局

银行远期结售汇逆差环比收窄。2017年10月份，远期结汇签约额124亿美元，同比增长97%，环比下降39%；远期售汇签约额187亿美元，同比增长83%，环比下降33%。远期结售汇签约为逆差63亿美元，同比增长61%，环比下降17%（见图2）。

图4：2014年以来远期结售汇变动趋势

数据来源：国家外汇管理局

当前市场主体涉外收支行为更加稳定有序，推动外汇供求自主平衡。

1. 市场主体结售汇意愿更趋理性，2017年10月份，结汇意愿总体平稳，银行客户结汇与涉外外汇收入，较前三季度略增；银行客户购汇与涉外外汇支出，较前三季度下降。

2. 企业货物贸易、利用外资、跨境融资等主要渠道外汇流入继续增长。

3. 个人购汇更趋平稳，今年10月份与2016年同期相比，明显下降。

涉外收支

图5：2017年10月涉外收支情况

图6：2014年1月—2017年10月银行代客涉外收付款情况

数据来源：国家外汇管理局

图7：2017年10月经常账户流出情况

图8：2017年10月资本账户流入情况

图9：2017年10月本外币流入流出情况

图10：2014年1月—2017年7月银行代客涉外收付款币种情况

数据来源：国家外汇管理局

人民币汇率

中间价和交易价小幅波动。2017年10月末，人民币兑美元汇率中间价和交易价分别收报6.6397和6.6340，较上月末分别下跌0.04%和上涨0.3%（上月分别下跌0.5%和1.0%）；交易价围绕中间价窄幅波动，日均最大波幅0.31%，略低于上月水平（0.50%）。10月份，人民币兑欧元、日元和英镑汇率中间价累计分别上升1.2%、0.7%和1.8%（见图5）。

图11：2005年汇改以来人民币兑美元汇率中间价

数据来源：中国外汇交易中心

境内远期人民币小幅上涨。2017年10月末，境内1年期人民币兑美元汇率报6.7274，人民币较上月末上涨0.5%；远期美元升水975个基点，较上月末下降55个基点（见图6）。

图12：2012年以来境内外人民币对美元1年期远期汇率

数据来源：中国外汇交易中心；Reuters