利用出口信用保险融资一举两得

　　3 “保单融资”案例一(高速发展的成长型企业)

　　广东江门某从事铝制品生产的民营企业A，该企业成立于2000年，2001年开始出口，当年出口金额为600万美元。由于企业成立年限不长，初涉足国际市场，因此出口经验不足，且买家多为新买家。同时，由于国际贸易的大趋势及行业销售的特点，大多数买家要求采用赊销形式结算，A公司面临很大的收汇风险。另外，银行对于新企业的授信有所保留，A公司的流动资金短缺，扩大生产和销售存在很大困难。

　　2002年9月，A公司开始投保短期出口信用保险，与中国信保合作。在中国信保的支持下，目前该企业经过中国信保授信的买家已有四十个，顺利开拓了美国、澳洲、欧洲市场。同时，充分利用中国信保短期信用险的增值功能，先后与四家银行开始短期信用险项下的融资合作，获得银行的贸易融资授信额度累计达3810万美元。2004当年投保金额为4500万美元，2005年当年投保金额达到5200万美元；截止至2006年3月20日，A公司累计投保1.45亿美元，并在投保后到相应的银行进行融资。同时，由于中国信保及相关银行风险控制和跟踪的有效性，A公司项下的投保及融资至今仍保持零风险的良好记录。

　　目前与A公司进行信用险项下融资合作的四家银行中，有一家是保户在投保前的合作银行，另外三家均是在A公司投保后才开展合作的。信用险项下融资，为出口企业提供了一个良好的融资平台，拓宽了融资途径，有力地促进了企业的良性循环。

　　4 “保单融资”案例二(大型企业的应收账款买断融资)

　　广东某知名家电企业B集团，出口电器给一海外大型买方，年交易额超过2亿美元。由于B集团为上市公司，除了融资之外，希望能够改善财务报表。2005年5月，中国信保与某银行合作，在提供短期出口信用保险的基础上进行了无追索权的买断服务，B集团可以在融资的同时不增加负债，直接将应收账款转为现金。截止至2006年3月底，B集团已经有近1.7亿美元的业务投保并进行了买断，既获得了资金也改善了财务报表，有关银行也获得了自身的收益。“保单融资”案例三(中小企业融资)：

　　广州某小型进出口公司C，1995年成立，主要出口药物原料。由于是小型公司，该公司与国外买家谈判处于弱势，交易结算账期长，且小型进出口公司很难得到银行的融资支持。由于经营和销售过程中的风险和资金问题，历经7年的发展之后，该公司2002年的出口额仅为250万美元。

　　2002年10月，C公司开始投保短期出口信用保险。短期出口信用保险除了为C公司提供风险保障之外，还使C公司获得了银行的融资授信，在中国信保的支持下，C公司业务发展迅速，2003年的投保金额为340万美元，2004年的投保金额比2003年增长了119%，达到743万美元，2005年在2004年的基础上进一步增长，全年投保及融资金额超过1000万美元。

　　随着我国外贸体系的完善和进出口权的放开，越来越多的中小型企业加入到自营出口的行列。但是这些中小型出口企业没有过强的固定资产实力，想要顺利通过银行的信用评级、获得银行的融资是有一定困难的。在中小企业与银行的合作中，不仅发展迅猛的中小企业需要银行的资金支持，银行也希望能够进入中小企业这一合作领域。中国出口信用保险公司为企业的应收账款提供了保障，从而为银行融资提供了信心保证，使得银行能够更多地支持中小企业的发展，一方面增加了业务量，另一方面培养了新客户。