金融科技打通保险业“补血”新通道，京东金融将棋落何处？

来源：金融行业网

金融科技拥抱传统金融，正在从理论变成现实。2月24日，京东金融CEO陈生强受邀参加中国保险行业协会主办的第133期中国保险大讲堂，并做主题演讲。陈生强以《金融科技与未来保险》为题，详细阐述了金融科技与保险行业结合的未来趋势以及五大合作方向，被业界认为是中国Fintech公司与保险行业的第一次“亲密接触”，两大行业的融合或将全面提速。

下面是陈生强在保险大讲堂的演讲实录：

非常有幸能在这里跟保险界的各位大佬、各位精英一同探讨金融科技与未来保险。

先和大家分享一个视频，是我们京东对未来12年电商全产业链与科技结合的一个设想。

那现在的京东是什么样子？我们看一组数据。2016年，京东在《财富》世界500强排名中位列第366名，是国内首家且唯一入选的互联网公司。京东的GMV在12年间增速超过9万倍，年复合增长率超过150%。

为什么京东能够在过去做到这样的奇迹？其实很简单，就是坚持正品行货，更多选择，和坚持用户体验、用户利益为先。京东自营每一件商品坚持经过筛查和品控才能上线卖给消费者，假冒伪劣的产品没有可能上线。就这样，京东赢得消费者的信任，连续12年保持超高速的增长。这个价值观已经变成整个京东的基因，能够传承下去。

随着生活水平提高和财富增值，老百姓的消费观念开始转变，对金融服务的需求也越来越高，所以就给了我们去做金融服务的机会。而金融行业因为其特殊性，更是要求相关企业要有底线，有良心。京东金融因为承接了京东“正品行货”的价值观，所以从成立伊始，我们便将风控作为第一要务，不管是信贷业务还是理财业务，每一个产品都要经过层层筛选和把关才能上线。我们希望能将用户的投资风险降至最低。这不是外部环境要求我们这么做，也不是用户要求这么做，而是我们自己就有这样一个基因。

回顾中国商品零售的历史，在上世纪七八十年代，那时候还是国营经济为主，市场刚刚放开一些，温州皮鞋就异军突起畅销全国，因为很便宜，性价比很高。但结果呢，碰见下雨天，很多质量差的鞋就烂掉了。这是中国商品市场开放早期的一个特殊阶段，后来随着消费者的意识改变以及市场规范，这种现象就越来越少了。

反观现在，我们所面对的市场状况实际上与八九十年代的商品市场很相似，也是刚刚放开，就整个行业而言，市场存在着很多的诱惑，有很多企业坑害百姓的事情发生。但京东金融因为继承了京东坚守底线的价值观，所以有损用户利益的事情，我们从不去做，未来更不会去做。

数据技术是金融科技的核心

3年多来，我们搭建了九大业务板块，包括供应链金融、消费金融、财富管理、支付、众筹、证券、保险、农村金融和金融科技。金融科技事业部是我们2016年新成立的，农村金融原来是我们的二级部门，今年1月份也升级为一级事业部。

京东金融现在已经是一个万亿交易规模的金融科技公司，拥有超过1亿的用户、20万企业用户，3年交易规模增长8倍多。

说到这，也许有人会问，你们是靠什么能力支撑起这样的业务规模？换句话说，你们的竞争壁垒是什么？这块我跟大家再稍微解释一下，因为这块也是我们谈未来保险时候的一个基础。

第一个能力是数据能力。我们拿消费金融的业务来说，京东积累了十年的用户数据和交易数据是我们做这个的基础。但仅靠京东的数据想做到很好的风险定价是不足够的，我们通过购买、合作以及投资几个方式来弥补我们在数据上的不足。保险公司这么多年积累的数据，也是一个大宝藏。

第二个能力，数据处理的技术。在数据的基础上，我们应用了机器学习、人工智能、图像识别、区块链等技术。这些技术可以帮助我们向更广阔的场景蔓延。

第三个能力，就是我们的数据应用能力。以数据为基础，以技术为手段，我们积累了大量的数据应用能力。比如，我们开发了风险量化模型、精准营销模型、智能投顾模型、用户洞察模型等。

金融科技本质是技术革命

上面所说的是京东金融目前在底层核心能力建设上所形成的一些壁垒。下面，我再来谈一下京东金融的定位。

就像我前面讲的，我们之前所做的金融科技以外的八大业务板块实际上是以数据为基础，以技术为手段，借力京东的场景和用户资源来做金融业务，这是自营金融业务，也就是1.0版的京东金融。

但是我认为，这个世界不缺技术能力强、能赚钱的金融机构。缺的是，既能够给金融机构降低成本、提升效率，同时又能给他们带来收入的、服务于金融行业的公司。如果我们去做这个事情，那才是对金融这个行业贡献的真正价值。

由此，诞生了2.0版本的京东金融，也就是从单维度的业务模式转向服务金融机构的平台模式。其核心要义是：遵从金融本质，以数据为基础，以技术为手段，为金融行业服务，从而帮助金融行业提升效率、降低成本、增加收入。这个定位就是金融科技。

也许有人会问，你说的金融科技与互联网金融有什么不同？你们与其他的金融系统提供商又有什么不同？

第一，互联网金融，我认为只是一次场景革命，互联网更多的是扮演渠道角色；而金融科技，本质上是一次技术革命，能够通过技术进步从根本上改进金融服务成本效率结构。

第二，与传统的系统服务商相比，金融科技公司不仅能提供简单的IT服务，还能够为金融机构提供包括数据、技术、产品、资金、资产在内的多个解决方案。

接下来，我再简单向大家介绍一下，我们都有什么。为什么我们可以做好一家金融科技公司，当好金融机构的服务商？

一是我们用三年多时间打造了完整的金融产品体系，包括企业金融和消费者金融，很多产品已经得到市场认可。

二是很多产品我们具备核心的风险定价能力，白条、金条、京保贝，都能根据不同的客户制定不同的定价。我们通过三年的努力，也积累了很强的用户运营能力。

三是我们拥有京东这个独有的消费场景，外部也在拓展各种合作机构，涉及到旅游、家装、汽车、教育、医美、人力资源服务等等。这些场景让我们拥有海量的个人客户和企业客户，以及这些客户形成的借贷资产。

四是我们的财富管理平台也是一个融资的渠道，大量的客户已经养成了将工资或者固定收入放在京东金融平台的习惯。

五是我们有开放共赢的价值观，我们不想把自己做成一个封闭的生态。我们希望建设的是一个开放的生态，一个与传统金融机构和处于不同发展阶段中的企业互惠共赢的生态。

“保险+互联网”的正确打开方式

说完了京东金融现在做的事情，我们再看一下，保险行业当前互联网化的现状以及未来的趋势。

首先我们看下保险业的整体情况。数据显示，不管是从保险总规模上看，还是保险深度上看，中国保险行业还有很大的增量空间。而互联网化、数据化的精细运营恰好是保险行业挖掘用户需求的最有效的方式之一。

近年来，互联网经济发展迅速，给保险业带来了巨大的机会。互联网化成为保险业的必然选择，越来越多的人开始真正系统地关注保险+互联网的发展现状以及思考这个发展过程中存在的问题，并相应的提出解决方案。

从行业数据也可以看出，2012年到2015年，互联网渠道下的保险保费规模增长是快速且迅猛的，但是产品结构比较单一，主要以车险、简单的寿险和理财类保险为主，其他险种的比例很小，尤其是在契合互联网用户消费需求和习惯的个性化产品方面，更为缺少。

这可以看出，在保险互联网化的初期，大家更多是把互联网当做一个新的营销渠道，而非真正想要改变保险核心能力的工具。所以到2016年，互联网渠道的保险规模增长开始出现拐点。我们认为，在金融科技不断成为新金融主要模式的背景下，保险加上数据、科技以及新的风险定价技术才应该成为接下来重回快速增长通道的核心。通过技术去实现效率的提升，成本的降低，收入的提高，才应该是保险+互联网正确的打开方式。

下面，是我们对传统保险行业价值链的一个洞察。从产品开发、营销到核保、承保、客服和理赔，中间贯穿着费差、利差和死差三大收入来源。费差，取决于公司的精益运营、精准营销等环节；利差，考验公司的投资能力，要求保险公司能够找到适合负债端特点的资产；死差，取决于保险产品本身的设计、精算等环节。

我们理解，做好了上面这些所有的环节，保险公司就能取得比较好的收入和利润。而我们金融科技行业所能做的，就是在这个价值链上，找到能够契合的点，将自己的能力加持在这个价值链上，为保险公司扬长补短，进一步提高效率，降低成本。最后的目的是要提高收入和利润。

助力保险业降低成本提升效率

那么接下来，我们就要看下，像京东金融这类的金融科技公司，能够为保险行业提供哪些服务，帮助他们实现提高收入和利润的核心诉求。

第一，数据层的服务，也就是我们说的DaaS（数据即服务）服务。

刚才说过，数据是京东金融的一个核心能力，所以在数据层面的能力输出也将是我们的一个核心。京东金融目前所拥有的不仅是电商生态的数据，金融层面所积累的数据维度和量级也已经能跟来自电商的数据相媲美，还有我们通过购买、投资和合作所连接的数据。我们现在正在搭建自己的大数据开放平台。

借助我们京东整体的数据以及在此基础上的用户画像，保险公司能够为已有的寿险、健康险、车险甚至意外险等产品的设计和精算提供数据参考，设计出更符合某些特定人群的定制化产品。此外，通过京东数据，保险公司也将更好地实现对用户的全生命周期管理。

例如，通过京东平台数据发现，某个用户突然在一段时间内增加了在京东商城上纸尿裤、奶粉等母婴用品的购买，那么就可以推测该用户家庭很有可能刚生小孩。在这种情况下，保险机构通过互联网的方式就可以以近乎于零的成本向该用户推介一些符合需求的婴幼儿保障产品，并且根据该用户过往的商品消费档次，推测该家庭的收入水平，提供更加精准的产品推介。

第二，是技术层面的服务。主要是我们的风险管理和风险定价能力。

京东金融其实从刚开始独立做业务，就一直把风控作为核心能力和壁垒来打造。我们对风险的关注是业界少有的，从宏观层面的经济风险，中观层面的流动性风险，以及微观层面的企业经营风险，我们都不敢有一点含糊。

在业务运营层面，前面提到的消费金融业务、供应链金融业务，目前的坏账率即使是与传统金融机构相比也并不高。在定价上，我们也实现了对不同客户的精准定价。现在已经有一些保险机构为客户提供消费信贷服务，这是保险公司的天然优势，与京东金融合作将实现强强联合。

再举个例子，我们的京东保险云。京东保险云是基于京东金融整体科技能力与生态资源的整合，专注于为保险企业提供将底层技术应用于现有保险业务的整体打包解决方案。在这套技术服务平台之上，我们能够为保险机构的产品精算提供数据分析支持；能够将京东现有的保险风控模型基层系统开放出来，针对保险企业在各场景中的业务快速完成风控模型的部署；能够通过京东云辅助理赔系统，快速实现保险理赔流程的对接；能够建立集成财险、寿险、车险等多类产品的营销模型。

第三，是产品层面上的合作。这块可以分为两部分，一是基于我们的场景优势，二是基于我们的海量用户及用户运营能力。

先说下基于场景优势的合作。

消费金融场景，这是我们的一个强势场景。保险+白条是一个典型的合作，让用户能够通过分期的方式购买保险，既降低了高价格产品的购买门槛，又提升了用户体验； 另外一个，是我们可以通过保险积分+钢镚+京东商城或众筹的方式，为保险公司搭建自己的积分商城及用户服务体系。

供应链场景。京东金融现在通过供应链金融以及众筹等方式，已经建立了与数十万家企业的合作，这种合作关系都有真实的交易场景做支撑。在这个链条之上，从仓储、物流、配送、交易、物损、退换货到进出口等诸多环节都可以跟保险公司合作，联合设计不同的产品。

财富管理场景。前面提过一句，现在很多工薪基层已经养成了把每月工资或者固定收入放在京东金融的习惯，这实际上就构成了资金端的一个巨大场景。京东金融在这块已经与保险公司实现了深度合作。此外，东家财富，即我们的高端财富管理业务聚集的用户都是高净值客户，对于这些高端客户，其个人风险管理必不可少。

农村金融，是我们非常大的一个市场，当然也是保险得以生长的一个重要场景。在这个合作场景之中，保险公司可以针对性的为涉农企业、农民开发新的农业险、意外险、养殖险等等，把保险嵌入到整个农村金融产业链。

此外，在农村金融这个场景里，我们拥有30万的乡村推广员，覆盖全国1500个县，30万个行政村。除了推广员，我们还在逐步建立金融小站，向农村地区提供金融理财、取款贷款等多种服务。我们相信，不管是乡村推广员，还是金融小站，都能给保险公司的业务开拓提供助力。

再说用户层面。京东有近2亿的活跃用户，对这些用户的运营能力也是我们能够输出的关键能力之一。

第一个，是我们正在做的智能计划书。我们将超过3000多个用户属性标签应用于京东2亿多用户，对来自保险公司的各类产品实现目标受众属性标签化，无需任何人工操作即可自动完成用户与产品的最优匹配与销售推荐。

第二个，我们正在做的私有代理人平台。

具体来说，可以分为三块。一是协助保险公司完善代理人行销支持系统，减低保险公司代理人管理成本，提高代理人活跃度以及出单率；二是利用京东金融的供应链金融为保险经纪代理公司提供授信，缓解佣金支出压力；三是帮助保险公司识别用户的消费习惯、理财水平等等，做好用户分类，协助保险公司有针对性的做好产品组合。

第三个，是黑名单，即反欺诈合作。京东金融基于强大的实名账户体系，三年多的运营积累了一个比较大的黑名单数据库，可以向保险公司输出，帮助保险公司防范与筛查保险欺诈。

最后，是用户整体输出能力。举一个简单的例子。我们跟中信银行合作的联名卡——小白卡，通过我们强大的用户运营能力，在100天之后便实现了100万用户的申请。接下来我们又接连与光大银行、民生银行实现了合作。这种能力我们相信同样能为保险公司进行输出。

第四，是我们资产端的能力。

在保险机构的价值链分析的时候，我们曾提到过利差的问题。也就是说，保险公司的利润生成，在很大程度上，决定于所投资产的风险收益水平。

前面已经提到，不管是消费金融业务，还是企业金融业务，京东金融因为超强的风控能力，资产端的坏账率始终保持在行业最低的水平。2015—2016年，资本市场一度出现优质资产荒，在这种情况下，京东金融白条的ABS曾经最低以3.8%的利率发行。

目前，京东金融的ABS发行已经实现常态化。不仅如此，我们还通过ABS云平台的资产云工厂模式实现了将外部消费金融公司的资产输出，为保险机构等投资者的资产配置提供了新的选择。

第五，是基于互联网的系统解决能力的系统层服务。

刚才提到了，保险机构的互联网化、数据化运营必然将成为未来的一大趋势和重点。京东金融现有京东电商交易十年的基础，再加上做金融交易的经验，目前所建立的支付系统，交易系统，能够应对每秒钟数万单的并发交易； 这种系统搭建能力，我们愿意输出给保险合作伙伴。

说了这么多可合作的点，这也只是我们现在已经做的，或者在未来一段时间可以做的内容。但实际上，对于未来保险，我们有一个更大的畅想，就是全物联网化。

现如今，由智能设备、流程、服务、工具和人员相互通信而形成的物联网，已成为全球生态系统的重要组成部分，并且正在赋能每一个行业。随着技术的发展，产品、家庭、商业、医院、企业、甚至整个城市，都将实现持续互联。在这个大的时代背景下，金融科技与物联网，保险与物联网，保险与金融科技之间，将更加的融合。

以心相交，成其久远

最后，再说一下我们京东金融对外合作的一些理念和原则。

第一个：相识于微，平等共赢。京东金融到现在还是一家创业公司，所以不管是大公司，还是小公司，现在的合作伙伴对我们来说都是“相识于微时”。所以未来不管怎么发展，对任何合作伙伴，我们都会视之为同样的朋友，平等共赢。

第二个：以心相交，成其久远。此前习主席曾经在出国访问时提到“以利相交,利尽则散;以势相交,势败则倾;以权相交,权失则弃;以情相交,情断则伤;唯以心相交,方能成其久远。”我的合作伙伴也一样，既然是朋友，当然要以心相交。我们相信，以心相交，利自水到渠成。