贸易信用的未来

　　商业的润滑剂

　　如今，信用保险行业开始宣传它们在支持商业信用方面的贡献。例如，信用管理协会报道说，金融危机使得各公司在交易中更加重视信用，并采取积极的措施，包括采纳保险商提供的建议等，来规避信用风险。这对于整个经济环境有着深远的正面影响。这意味着所有未结的账款、订单和其他细节，都可以用来显示企业的还款能力，因而可使其最大限度地利用商业信用。

　　然而，其弊端也是显而易见的。如果由于缺乏信任，一个供应商要求预付款，这就使得采购方处于不稳定的境地—资金短缺，更大的资金借贷需求，导致更低的信用评级和逐步升高的风险，这些都意味着要以更高的利率借贷更多的资金，最糟糕的情况下还会导致破产。

　　这样的影响会传递到整个供应链，所以供应链中的每个成员都将受到牵连。这些都是缺乏信任、信念和信心的结果。国际信用保险及保证保险协会(ICISA)的总监，Rob Nijhout分享他的观点：“另一个相关的因素是银行信贷行为的改变。当银行紧缩银根时，采购方由于缺乏必要的信贷，则不得不要求供货方提供更长的信用期限来帮助它们挺过难关。而这又进一步增加了采购方的风险，导致其担保成本进一步升高，进入了一个恶性循环。”

　　更多的事实表明，许多公司不再向传统的银行借款了，进而转为向其他公司通过商业信用来融资。通过商业信用融资的美妙之处在于，即便被银行控制的现金是有限的，但商业信用是无限的，任何公司或个人都可以决定给其他公司或个人或多或少的它们认为规模合适的商业信用(融资)。

　　如果这种融资方式被滥用，将会像臭名昭著的有毒抵押一样带来灾难，但是，如果信用的风险被充分理解和合理管理，则结果会为所有相关方带来好处。

　　另外一位白皮书的参与者Abe WalkingBear Sanchez这样说道：“虽然政府的货币供应量是有限的，但信用是无限的。事实上，创造的信用越多，则对产品和服务的需求就越大。商业信用如果被很好地理解和管理，将帮助扩大产品和服务的需求，带来经济和财富的增长。信用是商业的润滑剂。”

　　经济增长的驱动力

　　在全球调研得到的信息进一步表明了一些出人意料的观点。经过经济衰退痛苦的洗礼，越来越多的公司在给其他公司提供信用时，将更加谨慎。尽管如此，大多数公司仍然认为商业信用是重新挽回市场颓势的关键途径，对信誉良好的客户给与持续的信任，并使得他们在采购产品时不用背负巨大资金压力，为其提供一定的融资，是明智之举。

　　这会引导供应链信用的恢复吗？种种迹象表明：方向是积极的。这给了我们很大的信心，我们相信商业信用的秩序逐渐回到轨道上来了。不仅信用销售在增加，对信用保险的需求也在增加，这对Atradius公司来说当然是好消息。因为信用对我们的经济至关重要，表现在：

　　它是激励创新和企业家精神的源泉；

　　它是经济增长的驱动力；

　　它是整个供应链成功的保障。

　　简而言之，经济的复苏需要商业信用。从信用保险提供商的角度来看，在信用提供的流程中，如果采购方和供货方、信用保险方和银行之间，都以开放的心态真诚相待，各方都能从中受益。但是，为了实现这些，我们必须恪守那三个重要的准则：信任、信念和信心。

　　(本文首发于CIMA Excellence in Leadership杂志，本刊经授权编译刊发)