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轨道交通年度账单来了!一文读懂2019年基建风向标

时间: 2019-02-26 17:46:00 来源: 基建通  网友评论 0
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中国城市轨道交通运营里程逐步增大


据中国城市轨道交通协会最新数据统计,截止2018年12月31日,我国内地累计有35个城市建成投运城轨交通线路5766.6公里2018年新增乌鲁木齐1个运营城市;新增运营线路长度734.0公里,新增运营线路22条,新开延伸段14段。进入“十三五”以来三年累计新增运营线路长度为2148.7公里,年均新增线路长度为716.2公里。

数据来源:轨道交通协会  ©基建通


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在5766.6公里的城轨交通运营线路长度中,地铁4511.3公里、轻轨254.2公里、单轨98.5公里、市域快轨502公里、现代有轨电车332.6公里、磁浮交通57.9公里、APM线10.2公里,分别占总长的78.23%、4.41%、1.71%、8.7%、5.77%、1%和0.18%。

数据来源:轨道交通协会  ©基建通


35个已运营城轨交通的城市中,上海、北京两市线路长度位居首次位,且均超过700公里,分别为784.6公里、713.7公里广州市位列第三,运营线路长度449.5公里;第四至第七分别为:南京394.5公里,武汉351.1公里,成都329.4公里,重庆315.3公里


数据来源:轨道交通协会  ©基建通


随着城市发展进程的持续提升,我国城轨交通运营里程也处于稳步增长中,年均增长里程约为550公里,照这个增长速度,2019年末,我国的城市轨道交通运营里程将超过6000公里。


2018年轨道交通项目中标体量减少


对比2017年基建通大数据统计的轨道交通领域项目中标总额达5400亿元2018年则出现了大幅减少,中标总额不足去年的一半,仅有2500多亿元


这与在2017年下半年因政策原因叫停地铁建设有着必要的关系。而这样的颓势持续了有近一年,因此在2018年上半年,发布的轨道交通项目中标额只有1000亿元左右。实在是少的可怜!


根据基建通大数据(ID:cnsuido)统计,2018年轨道交通项目中标情况主要呈现以下一些情况:


1、中标项目多分布在南部和东部地区


年度中标项目分布省份(直辖市/自治区)约18个,涉及的城市则有26个,地理分布情况如下图所示,可以明显看出项目多分布在南部和东部地区,尤其以广东省、浙江省为重。


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2、6大百亿轨交项目:三大央企瓜分


2018年度有6个城轨交通项目投资额/中标额超百亿:

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广州市轨道交通10号线、12号线、13号线一期分别由三大建筑央企中国铁建、中国交建、中国中铁与各自子公司组成的联合体斩获,且均是总承包模式;


此外,中国中铁还拿下了杭州地铁7号线,承包模式也是施工总承包;


内蒙古呼和浩特轨道交通1号线一期与2号线一期,则采用了PPP模式,这或许与当地政府资金相对来说比较薄弱有关,需要引进外来资本,而这恰好就给中国中铁和中国铁建提供了机遇。


3、PPP限量而行,总承包顺势而为


自从PPP模式在轨道交通领域开始运用起,城市轨道交通建设形成了新的浪潮,各路资本蜂拥而上,中国轨道交通建设以前所未有的洪荒之力爆发。但从2017年下半年开始,地铁的审批陷入了低潮期,加上政策对于PPP项目的集中清理,一定程度上消减了盲目兴建地铁的趋势。


这种情况也直接或间接地导致在2018年,地铁项目发包时对于PPP模式的选择谨而慎之。根据基建通大数据的统计,除过呼和浩特1号线一期和2号线一期这两大城市地铁线采用了PPP模式之外,只有2条有轨电车线采用了PPP模式:山东郓城县新能源有轨电车公交T1线政府与社会资本合作(PPP)项目、保山中心城市有轨电车板桥至辛街(T1)线PPP项目。


反之,采用总承包模式的轨道交通项目则有近千亿,仅广东省的几条轨道交通投资中标额就有560多亿元,聚焦的建设单位除过中国中铁、中国铁建以及中国交建外,还有北京建工与广州建筑两大地方国企。


4、中铁>中铁建>中交>中建>中电建


轨道交通一直都是各大建筑企业想要进军涉足甚至霸占的建设领域,然而理想丰满现实骨感,真正能在轨交行业站得住脚的,也就那几家建筑央企,其中更以中国中铁中国铁建最为强势,就连连年缔造了超级订单的中国建筑,在轨道交通领域也有点黯然失色。


中国中铁

2018年,中国中铁轨道交通项目中标额超1070亿元,占了轨道交通领域年度中标订单的四成左右,成为了轨交领域年度“订单王”。


其中,各个子公司独立中标的项目金额合计约334亿元,以中铁一局、四局、二局、上海局较为不错;剩余的中标金额则都是以联合体中标的形式斩获。


值得一提的是,中国中铁携手全局子公司联动出击,拿下了多个百亿和近百亿的轨道交通项目,这也很好地展现了集团凝聚力。


此外,中铁隧道局中铁电气化局组成联合体,拿下了唯一的海外轨道交通轻轨项目——以色列特拉维夫轻轨红线铺轨及机电系统的设计、供货和施工总承包工程


中国铁建


中国铁建总的中标额稍逊中国中铁一筹,年度中标近780亿元的轨道交通项目,独立中标的子工程局里,中铁十一局、十四局十六局旗鼓相当。


同样的,其订单的绝大部分来源也是依靠联合体中标而来,几乎也是十多个子公司联合出手,比如112亿元的广州轨道交通十号线、长沙地铁6号线等。


中国交建


中国交建及其子公司斩获了近60亿元的项目,同时又以联合体牵头人的身份,连同子工程局与中国中铁和地方建企斩获了超170亿元的项目,不过还是以中国交建做为主导,因此中国交建年度订单额也有差不多230亿元


中国建筑


中国建筑年度轨道交通订单仅100多亿,旗下中建八局独揽近30亿元。


中国电建


中国电建则拿下了80多亿的年度轨道交通项目订单,其中保山市的有轨电车PPP项目由联合体中标,水电十四局赫然在列。


5、民企进军轨交领域道阻且长


俗话说“不想当将军的士兵不是好士兵”,许多民企也有着这一颗向央企靠拢的心。在轨道交通这一行业领域,我们常年看到的都是大央企的身影,而民企却寥寥无几,一方面是民企自身的经济和技术实力暂时无法胜任,另一方面也是市场的残酷抉择。所以,能在这一行看到个民企的苗头,确实是很引人注目的。


2018年,宏润建设、腾达建设、中天建设三家民营建企在一众央企大鳄中夹缝生长,分得了80多亿的地铁蛋糕,虽然占年度订单额的比例仅3%,但也算是一枝独秀了。这3家民企,算是建筑民企里面的明星代表了,但更多的建筑民企却还有很远的路要走,只是不知道未来还会在轨道交通领域出现新的民企面孔么?


城轨交通成新一轮基建投资方向


一直以来,基建投资都是“逆周期”调控和“稳增长”的主要政策工具。在中国经济增速持续下行的2013年-2017年,基建投资增速长期高于总投资增速,并成为减缓投资下行压力的主导力量。然而,2018年以来基建投资增速却一路下滑,至当年9月末已降至3.3%的低点,同期固定资产投资增速也回落到5.3%的低位,并成为中国经济再度回落的重要因素。


然而,由于2018年半路杀出个“贸易战”,在下半年中央提出“加大基础设施领域补短板的力度”之后,中国基建扛起了拉动经济增长的大旗,由此,新一轮基建浪潮再次到来。


对于轨道交通建设领域来说,2018年的一个重大拐点就是52号文了。2018年6月28日,国务院办公厅颁布了《国务院办公厅关于进一步加强城市轨道交通规划建设管理的意见》(国办发[2018]52号)(7月13日公布);2018年7月17日,国家发改委重新启动了规划审批工作。至此,81号文废止,52号文成为了城市轨道交通行业新的指导文件!通哥认为,行业从此由黄金时代转入白银时代!


虽然规划和审批的标准有所提高,但各大城市基建投资加码的信号已经十分明确,国家发改委也加快了大型基建项目的批复节奏。据不完全统计,当前共有51个“三线”城市获准修建城轨交通,加上已经拥有城轨交通的城市的不断扩建,城轨交通将是未来基建领域的一个重要增长点。


在新一轮的基建投资,更是呈现了这样一种现象:城市轨道交通取代“铁公机”,成为新一轮基建投资的方向。


2018年下半年以来,国家发改委批复的基建项目投资规模达到14638.06亿元,特别是2018年四季度以来,基建项目的批复节奏明显加快,前期暂停的项目重新获得了批复。值得注意的是,许多一、二线城市前期被叫停的城市轨道交通项目,成为本轮基建投资的重点,其中上海、武汉、济南、长春、重庆、苏州的轨道交通项目都获得了批复,累计投资规模超9300亿元。整体而言,中国轨道交通在12月迎来全面建设的冲刺爆发期。


 ©基建通


注:《沈阳市城市轨道交通第三期建设规划》的批复公示目前在国家发改委官网上找不到了,可能存在调整或者暂不批的情况,看后续进展。


这样看来,2019年整个轨道交通建设领域将会有一个新的增长趋势。


基建大投资的方向已经明确,但也面临资金来源不足的挑战。大体来看,基建投资按照资金来源分为四类:自筹资金、国家预算内资金、国内贷款、外资和其他资金,其中自筹资金占了相当大的比重。因此,2019年,面对轨道交通小高峰的建设浪潮,通哥认为值得关注的就是:钱从哪里来?


不过,虽然受资金来源的约束,轨道交通投资实现前期大幅增长可能性较低,但在稳增长目标引导下,其增速仍可能触底反弹。


至于2019年,各大建筑央企在争夺轨道交通领域这块蛋糕时,是抱团取暖还是单打独斗,我们拭目以待


2019年,轨道交通领域还是值得期待的!


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