宏源期货：如何建立交易系统

北京宏源期货有限公司北京营业部高级分析师 李然

　　上次和大家交流了期货技术的一般应用，这次我打算和各位观众朋友分享一下如何建立自己的交易系统。我相信做了一定时间的期货的朋友都有自己的交易系统，虽然这个系统可能是不完善的，甚至是不具有实战性和可行性的，但多多少少都有这样一个意识。但是每一位从事证券、期货、外汇等投资的朋友，都应该、而且必须建立起一套相对完善的、适合自己操作的交易系统，否则你就很难获得长期稳定的盈利。为什么我们把交易系统看得这么重要呢，因为交易系统决定着每一位投资者的交易原则、交易策略和交易方向。假如你的交易原则、策略和方向都是不正确的，那你肯定不会获得一个长期的、稳定的盈利。最终会被市场所淘汰。今天我在这里就为朋友们介绍一种技术型交易系统，它主要是以几种技术指标为依托，帮助投资者确立自己的交易原则，交易策略和交易方向。这几种技术指标分别是：波浪理论、趋势理论、形态学三种理论，和移动平均线、MACD、成交量三个指标。首先我们简单的说明一下各种理论。波浪理论认为：一波牛市行情往往由三个上升浪和两个调整浪组成，其中每个大浪又包含着若干个小浪。这和应用数学里的“碎型理论”有类似之处。我个人认为，波浪理论符合哲学里关于事物总是波浪前进的原理。期货的任何一波行情也说明了这样一个情况，不可能在一波上涨行情里连一次回调都没有，价格就直线上去了，或者在一次下跌行情里连一次反弹都没有，一跌到底。无论什么样的行情，价格总是以一种来回起伏的波浪形态像着某一方向运行的。这就为我们提供了很多次介入行情的机会，所以我在上次就说过，在期货市场上永远不存在过了这村就没这店的事情。

　　其次我们再说一下趋势理论，趋势理论认为，价格以趋势方式演变。这就是我们经常说的顺势，比如在现在这波熊市行情里，投资者选择高位沽空，就比较容易获利，但你总是想抄底，抢反弹，或者打算把曲折的波浪拉直了赚钱，那很可能就会给你带来亏损。相反在一波牛市行情里，你非要去做回调行情，那么你获利的机会和安全性肯定不如低位做多概率大。所以我们在进行操作的时候，首先必须判断好当前的行情是处于一个什么样的趋势当中。然后尽量选择顺势操作，这样你获利就比较容易。我遇到过很多朋友，喜欢问我一个什么问题呢，就是主力是增仓了还是减仓了，这些朋友动机特别好，就是打算与庄共舞。其实大可不必那么费神，你只要看清趋势，顺势操作就好了。下边我们说说形态学，形态学认为行情的运行总是会以一定的技术形态表现出来，主要有反转形态和持续形态。比如说大家都比较熟悉的“头肩顶”、“M型顶”“W底”“v型底”还有一些其他的我在这里就不一一列举了，这些都属于反转形态，大家看这张图，就是一些反转形态。这些形态的出现往往预示着行情将出现反转。这时候就需要我们重新对趋势进行判断。并且确定新的交易策略。还有一些形态属于持续形态，比如常见的“三角形”、“楔形”、“旗形”等等，这些形态出现以后往往行情还将继续原有的走势。

　　那么三种常见的技术指标呢，我在上次已经做了一些介绍，移动平均线的利用、MACD的利用和成交量的利用。我们都在上次说过了，在这里就不反复说明了。我们就说一下怎么利用这些技术工具建立交易系统。在交易系统里，你首先需要解决的是交易方向的问题，必须先对趋势做一个明确的，清晰的认识，假如你不能认清当前趋势，那你的交易成功概率极低。在分辨明确趋势的基础上，我们就利用波浪理论来判断当前行情所运行的阶段，是在一波上涨的初期呢，还是在中期或者是晚期，是在做顺应趋势的运动之中还是处于反弹或回调当中。然后我们再引入不同的形态，并根据具体形态的走势决定我们的交易策略，是等待还是介入。对于技术指标的应用，主要是有这样几个作用，一是为我们判断趋势提供技术支持，比如现在趋势是继续延续还是将可能出现反转，除了刚才我们说的利用波浪理论、趋势理论提供参考外，还需要技术指标的配合。多方验证结论一致，那么我们成功的概率就会大得多。二十位我们提示理想的介入点位。大家都知道，期货交易具有杠杆效应，有时候你虽然判断对了趋势，但是由于你的介入点位不好，也可能导致止损。这就是我们说的看对而没有做对。所以说，仅仅看对趋势还远远不够，我们还必须寻找一个理想的介入点位。这就需要指标的帮助。三是帮助我们设置止赢止损位置。

　　好，今天我和大家简单的分享了一下关于建立交易系统的问题。但这个话题比较长，所以我说的就非常简单，假如朋友们对这个话题有兴趣的话，可以和我们联系，我的电话是13051619755。而且我们公司每周都有多次这样的免费的讲座，我在这里也欢迎大家去参加。再次感谢金融界网站的屈晓宁和杨松专员以及其他同仁。我们下次再见。