外汇管制引发案件连连 请出口企业警惕这几个国别

时间: 2016-05-27 16:49:54 来源: 信用风险资讯  网友评论 0
  • 信息来源:中国出口信用保险公司 信用风险资讯(ID:xyfxzx)

信息来源:中国出口信用保险公司 信用风险资讯(ID:xyfxzx)


杭州企业A


我们公司从去年下半年向安哥拉买家出运了三票电镀锌钢板产品,价值100万美元呐,现在买家告诉我们他在银行没有外汇额度钱兑不出来啦!


温州企业B


我们向尼日利亚买家出口了价值50万美金的五金锁具,买家已经提货了,但现在告诉我因为汇兑限制问题他要再等几个月才能付款!


台州企业C


我的埃及客户说当地银行没有美金支付,他已经在积极与银行沟通了,说是一有钱就汇给我!


2016年以来,浙江信保接连收到全省多地由于海外买方所在国外汇管制措施引起的报损案件,案件数量与金额一路走高。其中,尼日利亚、埃及、安哥拉等国为近期相关风险较为集中的国别。本期“信用风险资讯”将对以上三个国别的外汇储备及外汇管制等情况进行简单梳理,供出口企业参考。


尼日利亚


“尼日利亚”以其足球队在国际上出色的表现而被誉为非洲雄狮,此外,尼日利亚是非洲第一大产油国、第一大经济体,经济总量约占非洲的14%和西非地区的60%,可谓是当之无愧的非洲雄狮。然而,由于2014年以来国际原油价格的断崖式下跌,尼日利亚的外汇收入骤降,根据尼央行发布的数据,2015年,尼外汇储备减少15%至293.42亿美元货币。加上货币贬值情况严重,经济下行压力较大,以及受去年美联储加息等事件影响,尼日利亚央行频出外汇管制措施。


一、近期政策措施


2015年6月,尼日利亚央行发布通告,宣布禁止部分商品和服务的进口购汇业务。通告指出,为维持外汇市场稳定,确保外汇使用效率,推进国内产业复苏,鼓励本地生产,改善就业环境,禁止从国外购买特定商品和服务(商品和服务详细清单见“信用风险资讯”2015年6月25日《尼日利亚中央银行禁止为特定类别商品进口提供外汇兑换》)的购汇业务。


2016年1月中旬,尼央行行长艾米菲勒·戈德温在其亲自签署发布的公告中称,尼央行将停止向外币兑换所出售外汇,外币兑换所需自行寻找外汇供应渠道。之前,尼日利亚央行每周向单个外币兑换所出售6万美元,总计每周出售1.67亿美元,每年约为86亿美元。后来,为缩减外汇储备消耗量,央行将每周出售给单个外币兑换所的外汇数量减少为1万美元,每周消耗的外汇储备为2.84亿美元,每年约为14.76亿美元。


综合所掌握资料,尼日利亚企业或居民在不同时期曾可采用银行间外汇市场购汇、央行外汇拍卖市场购汇、外币兑换所购汇等方式获得外汇。其中,外币兑换所占市场份额的三分之一左右,而尼国内商业银行的主要外汇来源市场为央行拍卖市场,此市场已于2015年2月停止,迄今尚未恢复。


二、相关影响分析


原本尼日利亚国内进口商如需外汇,须向中央银行申请,待批准后委托授权交易商从中央银行每星期两次的外汇拍卖市场竞买取得。2015年,尼日利亚央行暂停通过荷兰式零售拍卖系统和批发拍卖系统出售美元,意在维持尼外汇储备的规模,阻止奈拉的进一步贬值。但是此政策出台后,依赖原材料进口的尼工业企业,因换汇困难而倍受打击,业务开展十分困难。如今,尼日利亚央行停止向外币兑换所售汇,进口商购汇渠道将更加匮乏。


埃及


自2015年2月起,埃及政府陆续出台了一系列条例,旨在缓解外汇储备的缩减和埃及镑的贬值。新条例的出台导致埃及早前就已存在的债务大规模遭到拖欠,很多埃及进口商将国内央行的外汇限制规定作为借口,拖欠出口企业货款。


一、埃及央行的外汇管理条例


1. 限制外汇现金存款。2015年2月4日,埃及央行宣布限制国内外汇交易,并限制银行账户内的外汇现金存款,即每个账户每日存款最高额度1万美元,每月累计最高额度5万美元。 2016年1月26日,埃及央行对一些特定行业和进口产品提高了外汇现金存款限额,由原来的每月最高限额5万美元提升到25万美元,并且不再受每日1万美元限额的约束。提升后的限额只适用于企业,目的是满足进口必需品(包括食品、机械设备、零部件、中间产品、生产资料、日常用品、药品、疫苗和相关化学产品)的需要。


2. 取消以贸易为目的的银行融资。2015年12月,埃及央行规定,不再提供任何形式的以贸易为目的的针对进口的融资服务,但原材料、生产资料和一些战略性商品(包括药品、疫苗或化学物品,以及小孩的奶粉等特定食品)的进口不受这项融资限制的约束。在这样的背景下,有些银行规定进口商的账户里须保证足够的可支配资金用于国际结算,即100%现金保证。这项新规自2016年1月1日起执行,意味着埃及的进口商不能再使用反向保理/贴现、信用证融资、进口押汇、保函,或者以获取资金为目的的定期信贷产品。


3. 战略性商品具有外汇优先分配权。为了维持社会稳定,埃及央行要求各商业银行将外汇优先分配到战略性商品的购买上,战略性商品不受外汇现金存款的限制,商业银行必须遵行央行指示,优先满足战略性商品交易的外汇需求。


4. 规定跟单托收的单据寄送。2015年12月,埃及央行规定,对于采用跟单托收(DP或DA)作为付款方式的进口贸易,进口单证必须由托收行(出口方)寄给代收行(进口方),不再允许直接将单证寄送给进口商。


二、新条例对埃及进口的影响分析


1. 限制并控制进口商获取外汇。在外汇购买限制实施以前,埃及进口商主要通过货币兑换公司(通常称“黑市”)购买外币,然后存入银行账户。限制条例的实施有效阻断了进口商从黑市购买外汇的途径,对于超出每日和每月规定限额的外汇,进口商只能从银行购买。通过这种方式,达到减缓外汇流出、确保战略性商品外汇供给的目的。


2. 外汇分配的等待时间延长。随着商业银行实际上成为进口商获取外汇的唯一来源,外汇分配的等待时间大大加长。此外,由于银行分配外汇过程的不可见性和不可控性,进口商除了乖乖等待别无选择,无法排除暗箱操作的可能性。


3. 原有债务遭到拖欠。条例实行后不久,很多进口商开始拖欠在这些规定出台前就已经存在的债务,有些拖欠可能并非本意,因为并没有任何通知和时间允许他们采取应对措施。但发展到后来,很多进口商开始利用央行的这些限制规定为其恶意拖欠寻找借口。


4. 货币紧缩政策导致进口需求减少。除了取消国内银行对进口贸易融资,一些银行开始要求赊销交易必须保证100%的现金存款。因此,很多埃及进口商只能受限于依靠银行外的自有资金或借款进行贸易,进口需求减少。


5. 除外行业绩效提高。新条例的出台对于不受这些条款约束的行业(例如制造业、某些食品行业、疫苗和化工行业)来说大有裨益。由于竞争减少,这类行业内的企业可以更快、更便宜地分配到外汇用于付款结算。


安哥拉


安哥拉作为石油出口国因过去一年间原油价格崩溃而陷入经济困境。2016年3月,安哥拉通货膨胀率达23.6%,致使一季度平均通货膨胀率达20.4%。2016年4月,国际货币基金组织证实其已收到来自安哥拉的正式金融援助请求。此外,据媒体报道,安哥拉4月为应对外汇储备下跌还加强了资本管制。


低位运行的油价给安哥拉财政收支、国际收支以及汇率都造成了巨大负面影响。首先,财政收支方面,2016年3月,安哥拉财政部长宣布削减本年财政预算20%,且有可能在6月份进一步消减。其次,国际收支方面,安哥拉由于之前将石油产出与先期贷款协议捆绑,从2016年2月开始增加对华石油出口以偿还贷款,导致每月用于偿还中国的油船数量增加一倍还多,安哥拉国有石油公司可供销售的石油大幅减少。鉴于此,安哥拉国际储备在短期内增长的潜力十分有限,国际储备已经从2014年油价开始下跌前的310亿美元降至当前的240亿美元左右。


虽然在安哥拉央行实施了一系列进口限制措施以及调整汇率的情况下,其尚能维持8个月的进口用汇,但据市场上的反馈,从2016年2月中旬至今,安哥拉外汇市场上的美元供应几乎处于停滞状态。最后,汇率方面,在国际储备不断减少的情况下,安哥拉官方汇率已从2015年1月的约104宽扎/美元跌至2016年3月的约170宽扎/美元。


★风险提示


当前,建议出口企业特别关注经济结构较为单一、对石油等大宗商品出口资源依赖程度较高的一些新兴市场国家(地区),其外汇储备受大宗商品价格波动较为明显。一旦外汇储备大幅减少,往往会导致买方兑换美元紧张,相关国家也可能因此采取外汇管制措施,从而对买方付汇产生影响:包括可能导致已签合同的订单无法执行,买方不得不取消订单;也有可能买方即使正常经营却由于管制而无法汇出货款,从而加大了收汇风险,并影响到后续交易。建议出口企业对此特别关注,也可以借助出口信用保险保障收汇安全。


信息来源:中国出口信用保险公司


特别说明:以上内容仅供参考,请出口企业在实务中根据具体情况独立判断。


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本文来源:信用风险资讯 作者: (责任编辑:七夕)
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