中信银行将与中信嘉华银行合并

　　香港由于拥有独特的地理位置和文化，往往成为内地银行业国际化的第一站。中信银行也选择了在香港迈出第一步。在昨天对外公布了拟出资135.63亿港元收购中信国金70.32%股权后，中信银行随即召开了媒体沟通会。

　　中信银行副行长曹彤表示，中信银行收购中信国金后，将与中信国金旗下的中信嘉华银行进行合并，合并后，仍将保持嘉华银行在香港地区的独立经营地位。同时，在一段时间内仍将保留嘉华银行的品牌，在适当的时候，嘉华银行将更名为中信银行国际。

　　据了解，本次收购的对价为135.63亿港元，每股的对价是3.35港元，折合成市净率是1.43倍。曹彤表示，对于中信银行来说，香港地区可供收购的资源非常稀缺，如果不是因为中信集团将中信国金私有化，很难以这种市净率的价格进行控股权收购。

　　“通常，收购之后的整合是最困难的，不过，中信银行由于与嘉华银行在文化上非常接近，所以这将是一次整合成本非常低的收购，”曹彤称。

　　截至去年底，嘉华银行的贷款是734亿港元，存款是995亿港元，不良贷款是13.8亿港元，不良率是1.89%。此外，据介绍，去年中信国金剔除非经营性的收益，利润是21亿港元，对应的ROA 的水平是1.39%，ROE是5.45%。

　　中信银行相关部门负责人表示，不论是资产规模、资产质量、盈利能力和资本的情况方面，相对于中信银行，此次交易完成后，对中信银行短期的财务影 响并不大。从间接的影响看，无论是对中信国金还是中信银行都是多赢，对未来的财务是非常正面的。“我们对中信嘉华银行收购的基本目标是不降低中信银行自身 的资产回报率，”曹彤表示。

　　不过，相关负责人也透露说，去年底嘉华银行的资本充足率是14.7%，合并后，中信银行的资本充足率将下降0.9个百分点；拨备覆盖率也会因嘉华银行的拨备覆盖率略低而降至135%左右。不过，总体来看，中信银行的财务指标较好，暂不需要发行次级债来进一步充实资本。

　　曹彤表示，通过中信银行将一些跨境业务注入嘉华银行，同时通过双方后台管理系统的进一步整合，将进一步降低嘉华银行的管理成本，资本回报率也会快速拉升。因此，合并后，中信银行的资本回报率不会受到影响。

　　“协同效应的发挥可能需要一个过程，可能在2009年不会完全显现。到2010年和2011年，协同效应会将越来越好”，曹彤称。

　　中信银行表示，当前的主要精力还是要把中信银行和中信国金、嘉华银行的整合工作做好，在充分消化、完全整合之前，不会考虑设立新的海外分支机构，设立海外国际服务网点的计划。