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兴业银行首款AI股票投顾产品上线!

时间: 2018-06-22 11:35:59 来源:   网友评论 0
  • 近日,由兴业银行集团成员兴业数金研发打造的集团首款股票机器人投顾产品——股海精灵机器人投顾正式上线了。

近日,由兴业银行集团成员兴业数金研发打造的集团首款股票机器人投顾产品——股海精灵机器人投顾正式上线了。


那么,这款机器人投顾究竟能给用户带来哪些新的体验呢?它又有什么的特点呢?就让我们一步步揭开它的神秘面纱。


机器人投顾的特点


千人千面


机器人投顾最直观的解释就是“把合适的资产推荐给合适的人”,也就是私人定制。


它主要是通过两套评价体系相结合的方式来实现,一方面通过问卷及数据对客户风险和行为特征进行分析,刻画用户属性;另一方面对资产风险收益进行衡量,挑选出有效的投资组合;最后将用户属性与资产组合进行匹配,使不同的人有不同的配置组合,形成千人千面。



千人千面原理图


全流程服务

对于完整的机器人投顾产品来说,它实现的并不只是投资咨询中的一个环节,而是一整套全链条服务。


广大个人用户在进行投资理财的过程中会遇到不知道购买哪些具体的股票,不知道如何分配资金比例,不知道何时进行买卖调整以及不知道如何确定调整份额等诸多痛点,对于投资环节中的这些痛点,机器人投顾基于前沿技术都能有效帮助个人用户解决。从用户评估开始,到组合推荐再到一键购买,最后到组合调整,它能够使这一系列的完整流程得到智能化、专业化的实现。




全流程服务图


服务?工具?还是金融衍生产品?

机器人投顾的英文名是“Robo-advisor”,翻译过来是机器人投资顾问,行使的是理财顾问的职能,提供的是理财建议服务,所以究其根本,机器人投顾是一个智能化的金融咨询顾问服务,不是去创造金融衍生产品。


它的目标并不是完全追求高收益,它更注重于帮助用户挑选适配的股票,平衡风险收益,进行理性投资;同时也帮助人们节省投资理财的成本,这些成本包括用户自己研究资产、跟踪市场的时间、精力等等。机器人投顾它也可以理解为是帮助人们投资理财的工具。


核心:AI算法+数据科学

机器人投顾的核心在于围绕金融市场投资行为所开发的专属数据资产,以及在此基础上训练、研发的场景化算法与模型,千人千面、组合调整等核心功能其实都是依托数据科学驱动的各类算法模型来实现的;成千上百个组合的生成以及对各个组合的单独跟踪调整也都是由智能算法模型来完成的。机器人投顾是数据科学、人工智能算法及量化分析模型相融合的产物,它以大量数据为开发基础,通过智能化算法学习数据特征,再结合客户维度信息生成最优适配组合,整个过程均由算法、模型自动实现,可以有效避免市场噪音、人为情绪等对投资决策的干扰。


因此,与部分投资个体根据经验人为挑选股票组合的投资策略相比,机器人投顾则是完全不同的投资决策方式,这种投资决策方式上的巨大差异也决定了机器人投顾与单纯人工投资策略之间存在着本质上的区别。


基于动态因子库的数据资产是机器人投顾产品建设中至关重要的部分,它直接影响着算法模型的最终表现效果。对于AI技术驱动的人工智能产品或者服务来说,从具体场景服务端切入的数据工程化处理及围绕场景变化进行的数据深加工,开发出高质量、适用性强的数据资产,往往是产品研发的基石。对于金融市场投资、特别是智能化选股领域等不完全信息博弈框架下,数据资产的开发比算法模型本身的选择要显得更基础、更关键。金融市场充满不确定性,没有高质量的数据资产及精细的特征工程作支撑,精巧的算法模型效果也会大打折扣。


人工智能算法对金融市场特征和投资行为的刻画与揭示方式是多样的,不同机器人投顾产品背后所蕴含的算法、模型与实现方法都可能存在着差异,即使基于相同的算法原理开发的模型也会对相同资产给出不同的筛选建议。这主要源自算法的场景化、数据的工程化和金融理论的实证化方面均存在或大或小的差异,每个环节对数据的选择处理存在的一系列差异造就了不同机构开发的智能化产品在“制作工艺”及“市场表现”方面存在的较大差别,这也是市场上不同智能化产品核心竞争力的差异所在。


例如,可以用马科维茨现代投资组合理论,对于不同的风险波动程度选取有效边界上对应的最优配置点;可以利用XGBoost算法,通过决策树迭代构建多个弱分类器,将弱分类器以串行的方式组合起来形成强分类器,从而对股票的涨跌概率进行预测,挑选出上涨概率较高的股票;也可以利用SVM算法,基于数据的诸多维度构建分类超平面,使不同类型的点到分割边界的最短距离取最大值,实现对涨跌样本的分类,从而进行对个股或大盘走势的判断。



XGBoost算法用于选股模型



神经网络用于资产配置


股海精灵机器人投顾


兴业数金股海精灵机器人投顾将数据资产、机器学习算法、投资理论、量化分析模型相结合,能够帮助广大个人客户解决不知道如何挑选股票、不知道如何及时进行买卖调整等诸多股票投资中的痛点,促进客户股票投资效率的提升。


与市场上大部分侧重于个股分析的投顾产品不同,数金股海精灵机器人投顾以股票组合推荐为主,将客户端和资产端进行匹配,根据客户特点进行差异化的适配组合推荐,同时随着市场变化动态调整、优化组合配置。通过利用人工智能算法技术,股海精灵能够同时满足大量客户的定制化需求,让客户以较低的成本享受到高效便捷的投资顾问服务。产品在以下方面能够给用户带来更好的体验:


1、个性化推荐。将用户的持仓时间、风险维度、拟投资金额等因素考虑进来,为用户提供个性化的股票配置。客户只需选择相应的维度,股海精灵将自动推荐与客户最匹配的股票组合,无需客户自行对股票进行挑选。当客户选择的持仓时间、风险偏好、拟投资金额等因素发生变化时,推荐的适配股票组合都会有差异,使股票组合与客户属性有更好的互通,与客户特征有更好的匹配。


2、全流程服务。提供从客户分析到组合推荐再到组合调整等全流程、自动化的服务,帮助用户节省选择股票、跟踪市场的精力及时间。股海精灵基于算法模型能够对生成的每一个组合进行监测,根据金融市场的变化动态调整股票组合。


3、理性操作。根据算法模型对股票市场数据的分析结果给出操作建议,减少C端客户个体在市场上涨时兴奋狂热、在市场下跌时惧怕恐慌等非理性情绪导致的追涨杀跌等投机行为。股海精灵对影响股票价格的因子进行特征化处理,从影响股价的诸多因子中挑选出影响较显著的特征因子集,然后在特征因子的基础上利用机器学习算法训练选股模型,通过模型自动构建股票组合并进行动态调优,整个选股、组合及调整的过程完全在数据驱动下由模型实现,最大程度减少人为因素的干扰,能够避免操作失误及不理性情绪的影响。


4、风险平衡。股海精灵算法模型综合考虑股票的风险及收益,以风险收益平衡为出发点挑选股票组合,旨在使组合在中长期的投资期限内表现趋于稳健,并将股票组合与客户的风险属性相匹配;这种组合推荐的形式本身能够在一定程度上降低风险,避免因单只股票价格剧烈波动而导致的较大损失。


在科技赋能金融的背景下,兴业数金致力于为广大金融机构提供以人工智能算法支撑的信息咨询服务,给资本市场的广大 C端投资者客户在个性化选股、组合配置等方面提供智能化的服务体验,帮助其进行更加便捷和理性的投资,同时也助力金融机构实现客户服务模式的多样化、智能化改变,促进金融机构降低客户服务成本,提高服务效率,增强客户粘性,增加经纪业务收入。



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本文来源: 作者: (责任编辑:七夕)
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