平安银行断臂疗伤：对公贷款锐减790亿，消费金融能否补位？

来源：金融八卦男（ID:jrbgn8）

2017年，对于平安银行来说至关重要，因为这是2016年高层大换血后的第一个完整财年。

前情提要：入主近4年零售业务无大起色，平安银行高层大换血

具有庞大零售金融业务资源的中国平安对于平安银行的零售业务寄予厚望。在2013年的年报中，平安银行提出“公司、零售、同业、投行”的“四轮驱动”战略，零售业务被置于相当重要的位置。

但直到2016年，平安银行的零售银行业务起色并不算太大。以个人贷款为例。2013年至2016年，平安银行的个人贷款占贷款总额占比从38.43%下降至36.65%。尽管个贷绝对值有增加，但占比反而略有下滑。

平安银行从2016年末开始对管理层进行一次大换血。原董事长孙建一在2016年届满后离职，由谢永林接任。另外，2017年有多名副行长离职，比如，2017年9月，同时兼任副行长及首席财务官的陈蓉递交辞呈，后由项有志替任首席财务官一职。

从董事长到CFO，平安银行在2017年完成了主要的管理人员的更换。2016年，平安银行启动零售银行战略，随后完成高层人士调整。

急速调整：对公贷款锐减796亿 个贷占据半壁江山

提出战略转型后，2017年，平安银行零售业务增速迅猛，以银行零售业务的核心——信用卡业务来看：2017年，平安银行信用卡新增发卡量为1509万张，同比增长80%，而过去两年新增信用卡量总和不过1512.2万张。一年完成两年的任务，这个态势确实猛。截至2017年末，平安银行信用卡有效卡量为3834万张，同比增长49.73%。

在大力发展以消费金融为主的零售业务同时，平安银行的对公贷款在2017年却锐减了约796亿元。对公贷款占比从2016年的63.35%降至2017年的50.18%，而个人贷款占比则从36.65%提升至49.82%，目前两者已十分接近。

在2013年至2016年期间，平安银行的对公贷款占比有所提升的情况下，成本收入比在不断减小，从2013年的40.77%下降至2016年的25.97%。随着零售业务铺开局面，2017年的成本收入比骤增至29.89%，同比增加了近4个百分点。

营收降利润升的背后：贷款减值计提减少

根据平安银行2017年年报，其营收为1057.86亿元，同比减少1.79%，归母净利润为231.89亿元，同比增加2.61%。

2017年营收减少的部分原因在于2016年下半年的营改增，不过这一因素的实际影响可能不会太大，这从平安银行2017年连续四个季度营收同比增速均小于1%可以看出，且其在第二和第三季度分别录得为-3.22%和-5.29%的降幅。

营收微降的同时，能够录得净利润的增长，可能要归因于资产减值损失减少，其中主要是贷款减值损失减少：2017年，计提贷款减值损失408.03亿元，同比减少10.19%。若剔除资产减值损失，则平安银行2017年录得的营业利润为731.48亿元，同比将减少4.13%。

之所以减少计提，从表面上看，是因为不良贷款率降低了：2017年不良贷款率为1.7%较上年年末的1.74%减少了0.04个百分点。

平安银行能否“平安”转型，有待时间来检验。