国际贸易CAD结算方式研究

文/交通银行 张明伟
CAD方式是近年来才逐渐流行的一种国际贸易结算实务做法，并为我国很多进出口企业所接受和使用。但事实上，CAD结算方式本身没有普遍认可的权威定义、没有统一执行的惯例标准，将其作为国际贸易付款术语使用并不严谨规范。

首先，CAD这个缩写就存在严重的不确定性。在不同国家、不同对象、不同交易下，CAD有可能被认为是Cash Against Documents, Cash on Delivery或者Check Against Delivery的缩写。实务中甚至有人认为是COPY AGAINST DOCUMENTS的缩写（当然从某种意义来说，这也不无道理）。其次，CAD结算方式意思表达高度不确定性。即使CAD结算的参与方能够确定其是哪几个词的缩写，例如Cash Against Documents，恐怕也很难保证所有使用者都能够对其确切含义采取同样的立场。其中可能涉及的主要问题有：① CASH的定义；② CAD的地点；③ CAD的时间；④ CAD的媒介。

因此，进出口企业要尽可能在买卖合同中对CAD付款方式做出具体规定，如在合同中设置名词解释条款，以利于促进双方对此的理解和防控与之相关的法律风险。但令人担心的是，大部分进出口企业业务人员，甚至是银行相关人员根本不理解CAD的意思和内涵，不是断章取义、自以为是，就是附和国外客户，人云亦云、听之任之。

一、国内外贸易实务界对CAD的定义比较

定义1：Alternative term for documents against payment。此定义的优势和缺陷都是显而易见的。优势在于，其将处于一种不明确的结算方式简单地转化成已知确定的方式。缺陷在于，这种转化是否为各方所普遍接受是必须考虑的。因为如果这已经成为共识，那么为什么不直接使用更广为人知的D/P术语呢？这是令人困惑的事情，很难用完全用贸易习惯来解释。

定义2：指出口商发货后将单据交予进口商后进口商付款的一种结算方式，本质上属于汇付范畴（实务中有企业将其作为T/T付款的另一种说法）。从操作流程看，CAD与T/T也颇为相似，都是在进口商收到货运单据后向出口商进行支付，只是CAD下的单据通常由银行来转递，而T/T下的单据一般是出口商自行递交。这一点在CAD的付款地在进口商所在地时尤为明显。但问题在于，如果CAD的付款地在出口商所在地时，其将成为一种有条件的汇款业务。由于这样的业务必然涉及进出口双方银行处理款项/单据的权利和义务，可能超出了某些银行愿意办理或能够办理的范围。还有一种解释是，出口商并不将货运单据通过银行托收，而直接寄交进口商或其代理人，然后由进口商或其代理人将货款通过银行汇付给出口商。这种第三方的T/T支付，就与银行没有关系了，可能更为接近CAD的本质。

定义3：属现金交易条件。使用时须在CAD后列明付款地地名。付款地可以为出口地，也可以为进口地。如果付款地为出口地，买方须事先将货款汇往出口地，卖方在装运完毕后，即可凭货运单据在出口地向买方指定的银行或其代理人领取现金；假如付款地为进口地，则与D/P无多大区别。不同的是CAD仅凭货运单据即可取款，而D/P一般要求卖方另外开立汇票。应该说，如果“付现”的地点在出口企业所在地，那么此术语方式无疑对出口企业是有利的。但是，由于绝大多数银行尚未开发出与之配套的相关程序和产品，出口企业几乎无法真正实现在出口地获得支付。这里还需要解释一下，很多人认为将是否需要汇票作为CAD与D/P方式的区别是不正确的，因为实务中很多出口商在D/P方式下也没有出具汇票。这种观点看似很有道理，但实际上是由于没有理解托收业务本质而产生的误解。托收依赖于在国际贸易中广泛使用的一种工具——汇票。对于卖方来说，使用汇票具有很多优势：第一，汇票促进对买方贸易信用的认可；第二，汇票可以使卖方更加便利地获得融资；第三，汇票是大多数法院所接受的，付款（或承兑）要求已正式向买方做出的书面证据（关于汇票的进一步讨论，超出了本文的范围）。至于CAD业务为何不需要汇票，则与处理实体和商业传统有关。