理财产品监管冲击波：汇丰中国开始自查

　　汇丰银行自查

　　 对于外资银行销售的QDII产品中是否有违规行为，银监会目前还没有明确的解释。但银监会已经要求各家外资银行进行自查。

　　 汇丰中国发言人就表示，汇丰中国按照银监会要求，对产品相关方面进行自查。在自查期间，汇丰中国不对法规政策等问题进行评论。

　　 此前，汇丰方面曾经表示，他们推出的QDII产品属于“代理资产管理”而并非“代销”的概念。主要的区别在于，前者是银行集合客户资金，帮助客户投资，其风险评估、售后服务、客户反馈等都由银行负责；后者是将对客户的责任转移给境外资产管理公司。同时，银行的主动性体现在，根据银行的投资理念引入适当产品给客户，而并非“盲目引进”。

　　 在风险监控方面，客户购买理财产品以后，需要银行与客户共同努力。以汇丰银行为例，投资者需要及时了解理财产品的动态收益和资金流向。而在资金进入银行以后，如果是与境外基金挂钩的QDII产品，就由银行财资部当天将人民币转换成美元或欧元，然后按照该基金当天的净值去购买。

　　 此时银行只相当于一道桥梁，为客户提供渠道投资境外基金。当客户需要赎回该产品时，银行按照与基金公司的合作协议，以一定的优惠赎回价赎回产品，再将资金转换成人民币。

　　 根据银监会4月15日下发的通知，限定各银行业金融机构开展个人理财业务自查，限期改正自查出的问题，于5月30日前将自查和整改情况报告报送中国银监会业务创新监管协作部。同时，各银监局也会对商业银行理财业务进行暗访，将于4月30日前将调查报告报送中国银监会业务创新监管协作部。

　　境外理财风险预警

　　 据了解，投资境外基金首先是面临汇率风险，因为在目前人民币持续升值的情况下，将人民币兑换成外币或是港币，就会面临贬值风险。其次，由于目前很多境外基金是没有经过证监会审核批准的私募基金，虽然承诺高额回报，但是投资者很难真正了解境外基金性质与公司背景，再加上境内外信息不对称，给投资者也会带来更多难以预测的意外风险。

　　 “基金热”还吸引了一些境外不法分子和不法机构通过互联网设立投资基金，利用部分群众“炒基金”的狂热心理，大肆招揽社会公众进行境外投资活动，这直接演变为非法集资。

　　 根据公开报道，目前各地发现的非法基金有“美国石油”、“瑞士基金”、“电子基金”等，这些非法基金由于承诺有高额回报率，对普通市民具有较大诱惑性。比如较早在广东、上海等地流行的“瑞士共同基金”，打出的宣传口号是“投资1000美元，15个月后翻3番”，而且承诺“保本且每个月固定分红”。

　　 对于希望投资境外基金的投资客，有专家建议，对于声称是挂靠银行的机构，要保持清醒头脑。保守的办法是，通过银行，购买一些风险系数较低或有固定收益的理财产品。这类产品投资渠道较窄，一般为债券、货币等。