百姓理财：如何应对“双率下调”

　　全球经济动荡，境内外股市暴跌，中国普通百姓对切身利益的关注比任何时候都“国际化”。继２００７年的ＣＰＩ从经济学者口中的专业词汇变为百姓的街谈巷议之后，“双率下调”无疑成为近期影响百姓生活的一个关键词。

　　理财意识已然觉醒的普通百姓正在琢磨：“双率下调”后生活是否需要随之适度调整？该如何打理手中的资金？究竟哪些理财产品或工具可以实现让财产保值增值的目标？

　　利率下调，理财更需优化配置

　　继９月１５日中国人民银行宣布下调贷款基准利率后，１０月８日中国人民银行再次出手，将一年期人民币存贷款基准利率各下调０．２７个百分点，并下调人民币存款准备金率０．５个百分点。这是自２００２年２月起，中国人民银行６年来首次下调人民币存贷款基准利率。

　　有专家指出，百姓越来越在意如何打理手中的资金，选择理财产品也就变得非常重要。随着利率下调，百姓理财观念应适时调整，追求稳定收益和树立风险意识更适合当前的市场形势。

　　上海浦发银行高级理财经理、国际金融理财师李智海说，普通百姓在利率下调后不应仅关注眼前收益，理财还要作长期打算。在众多理财产品中，他们可在以下几款中寻找到优势组合配置。

　　——信贷资产类信托理财产品。也就是常说的“银行人民币理财”，这类资产大多是由银行信贷资产转化而成，扣除银行和信托公司的费用，客户最后收益为５％－６％。虽然这类产品的合同书上写着“项目风险由投资者承担”，实际上这类产品的风险相当低，中老年客户也可以购买。更为重要的是，这一类理财产品大多是固定利率的，不随人民银行调息而改变，在降息区间内购买这类产品很划算。

　　——普通企业债券。企业债就是企业向社会公众发行的，约定期限、利率的债券。以往，普通投资者对于这种产品很陌生，但它确实是好的战胜通货膨胀的工具。近期发行的企业债，一般都在３年以上，票面利率在５％以上。企业债靠的是企业的信誉，有的也有实物抵押或第三方担保，还要经过层层审核后才能在交易所上市，投资者谨慎选择有信誉和实力的企业债，其安全程度较高。但企业债并非完全没有风险，如果发债企业“经营不善，资不抵债”，投资者也可能会受到一定程度的损失。

　　——可转换企业债。这类债券也是企业债的一种，但多了一种权利，即在一定条件下以一定价格购买发债企业股票的权利。这是一种非常好的投资工具：假如股票价格下跌，可转债可作为债券，投资可到期获取本息；假如股票价格上涨，超过转股价格，投资者可转换成股票，获取更多利益。所以说，可转债是一种风险可控的、有更多获利机会的工具。作为代价，可转债的票面利率较低。

　　李智海指出，在降息区间内，购买固定收益的长期理财产品是很划算的，除了能规避利率下降的风险，有的品种还可以获得市场价格上涨带来的额外收益。除了上述理财产品，凭证式国债、电子储蓄国债和记账式国债也可以选择。